ما هو بروتوكول فينوس: التمويل اللامركزي على BNB؟

بروتوكول فينوس، تم إطلاقه في نوفمبر 2020 سلسلة BNB نمت منصة فينوس (المعروفة سابقًا باسم سلسلة بينانس الذكية) لتصبح واحدة من أهم منصات التمويل اللامركزي في النظام البيئي. وبصفتها سوقًا نقديًا خوارزميًا غير قائم على الحفظ، أحدثت فينوس تحولًا جذريًا في مشهد إقراض التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال تمكين المستخدمين من إقراض واقتراض وإصدار أصول اصطناعية بكفاءة غير مسبوقة.

ما هو بروتوكول فينوس؟

بروتوكول فينوس هي عبارة عن منصة متطورة للإقراض والاقتراض تعمل على جلب التمويل التقليدي إلى الصدمةيمكن للمستخدمين توفير عملات مشفرة متنوعة لكسب الفائدة أو الاقتراض مقابل ضمانات. ومن أهم ابتكارات المنصة: VAI، وهي عملة مستقرة اصطناعية تحافظ على ربط سعر صرف الدولار الأمريكي بنسبة 1:1 من خلال آليات خوارزمية.

يتميز البروتوكول بمعدلات فائدة مزدوجة عارضات ازياء (معدل القفزة ومعدل الورقة البيضاء)، ومنذ إطلاق فينوس V4، طُوّرت أسواق أسعار مستقرة وأنظمة تقييم ضمانات آنية. تعتمد إدارة المخاطر على مجموعات معزولة للرموز عالية التقلب، مدعومة بنظام ثلاثي المستويات لإدارة المخاطر (بروتوكول شير ريزيرف، وصندوق المخاطر، وريزرف هيلبرز)، والذي يتولى إدارة تراكم الرسوم والعجز من خلال مزادات منظمة.

يتم ضمان الأمن من خلال أوراكل فينوس المرنة، من خلال دمج المصادر الموثوقة مثل Chainlink وRedStone وPyth Network وBinance Oracles. 

ظل الأمن حجر الزاوية مع عمليات التدقيق الشاملة من CertiK وQuantstamp وPeckShield وOpenZeppelin وCode4rena وHacken وCantina، إلى جانب المراقبة المستمرة ومعايير المخاطر التي يحكمها المجتمع.

الزهرة في الأرقام

وفقًا لبروتوكول فينوس الصادر في يناير 2025 تقرير الأداءحققت المنصة نموًا ملحوظًا طوال عام 2024، مما يدل على مكانتها المهمة في نظام DeFi:

• الأداء المالي والسوقي لعام 2024:
  • إجمالي القيمة المقفلة (TVL): وصلت إلى 1.9 مليار دولار عبر جميع السلاسل، مما وضع فينوس في المرتبة السادسة بين بروتوكولات الإقراض
  • صافي الودائع: ارتفع بنسبة 58.3% خلال عام 2024 ليصل إلى 1.69 مليار دولار أمريكي
  • توليد الرسوم: ارتفع بنسبة 106% على مدار العام إلى 105.2 مليون دولار
  • احتياطيات البروتوكول: ارتفعت بنسبة 61.5% خلال عام 2024 إلى 142 مليون دولار
  • تخفيض الديون المعدومة: تم تحقيق تخفيض بنسبة 99.9% في عام 2024، من 100 مليون دولار إلى 36 ألف دولار

توكينوميكس XVS

رمز XVS هو حجر الأساس لبروتوكول فينوس DAO نظام حوكمة، بمخزون ثابت يبلغ 30 مليون XVS ومخزون متداول حاليًا يبلغ 16,56 مليون رمز XVS. وقد أثبت هيكل الحوكمة فعاليته العالية، كما يتضح من المقاييس الأخيرة التي تُظهر زيادة في المشاركة في المراهنة بنسبة 17% لتصل إلى 7.9 مليون رمز. كما نمت قاعدة حاملي الرموز بشكل ملحوظ، حيث توسعت بنسبة 21% لتصل إلى ما يقرب من 80,000 عنوان، مما يعكس تزايد الثقة في البروتوكول ونموذج حوكمته.

توزيع الرموز والتواجد في السوق

يحافظ بروتوكول فينوس على توزيعٍ جيدٍ للرموز، مع ما يقرب من 80,000 حاملٍ على سلسلة BNB. تتكون غالبية كبار حاملي الرموز من: العقود الذكية محافظ العملات الرقمية ومحافظ التبادل، حيث تحتفظ أربعة عناوين فقط غير معلنة بأكثر من 0.5% من المعروض. يضمن نمط التوزيع هذا توزيعًا جيدًا لصلاحيات الحوكمة بين أصحاب المصلحة.

فينوس برايم: برنامج مكافآت مبتكر

تم تقديم بروتوكول فينوس كوكب الزهرة الرئيسي، وهو برنامج حوافز ضمن Venus Tokenomics الإصدار 3.1. يتميز هذا البرنامج بكونه مكتفيًا ذاتيًا - فبدلاً من الاعتماد على التمويل الخارجي، تُولّد المكافآت مباشرةً من إيرادات البروتوكول، مع التركيز على الأسواق الرئيسية، بما في ذلك USDT وUSDC وBTC وETH.

يتمحور البرنامج حول رموز Soulbound الفريدة التي تعزز مكافآت المستخدمين. للمشاركة، يجب على المستخدمين إيداع 1,000 XVS على الأقل لمدة 90 يومًا متتاليًا لإصدار رمز Prime غير قابل للتحويل، مع الحد الأقصى الحالي وهو 500 رمز على سلسلة BNB. يستخدم نظام المكافآت دالة Cobb-Douglas متطورة تأخذ في الاعتبار المبالغ المودعة (بحد أقصى 100,000 XVS) ومستويات المشاركة في السوق. يوفر هذا الهيكل حوافز قيّمة - على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين الذين يودعون 1,200 XVS أثناء مشاركتهم النشطة في الأسواق أن يشهدوا تحسنًا ملحوظًا في العائد السنوي، مما يعزز مشاركة البروتوكول ويحقق فوائد للمستخدمين.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

التطورات والتوسع

ركزت استراتيجية نمو بروتوكول فينوس على توسيع نطاق الوصول والاستفادة عبر شبكات بلوكتشين متعددة. تُمكّن البنية التحتية متعددة السلاسل للبروتوكول، المدعومة بجسور XVS من LayerZero، من عمليات سلسة عبر السلاسل. يدير هذا النظام المتكامل حاليًا أكثر من 1.9 مليار دولار أمريكي من القيمة الإجمالية للأصول عبر جميع السلاسل، ومن المخطط تطبيق حوكمة شاملة متعددة السلاسل بحلول عام 2025 لتعزيز قدرات الإدارة عبر السلاسل.

لقد أدى هذا التوسع إلى وضع Venus كمنصة إقراض متعددة السلاسل مع تكاملات متطورة عبر أنظمة بيئية مختلفة:

• الشبكات النشطة والتكامل:
  • سلسلة BNB: شبكة منزلية ذات سيولة راسخة
  • إثيريم:التكامل الأساسي مع أكبر نظام بيئي DeFi
  • Arbitrum One: حل قابلية التوسع المعزز
  • opBNB: حل مُحسَّن لتوسيع نطاق سلسلة BNB
  • عصر zkSync: البنية التحتية المتقدمة الخالية من المعرفة
  • التفاؤل: نشر تحسين الطبقة 2
  • القاعدة: توسيع الشبكة الناشئة
  • Unichain من Uniswap: أحدث تكامل للمنصة

ومن التطورات الحديثة البارزة ما تم تحديده في فبراير 2025 إعلان اندماج استراتيجي محتمل مع THENA، وهو مركز تداول وطبقة سيولة على سلسلة BNB. تهدف هذه المبادرة، التي تنتظر موافقة DAO، إلى تعزيز فرص العائد وتحسين كفاءة رأس المال ضمن النظام البيئي.

خط أنابيب الابتكار وخريطة الطريق لعام 2025

بالنظر إلى المستقبل، وضع بروتوكول فينوس خارطة طريق طموحة لعام ٢٠٢٥. سيشهد الربع الأول نشر فينوس الإصدار الخامس، بالتزامن مع إطلاق برنامجي منح Arbitrum وZKsync-Ignite. كما أقام البروتوكول شراكات استراتيجية مع رواد الصناعة، مثل Chaos Labs، لتطبيق أدوات متقدمة لإدارة المخاطر، مثل نموذجي Edge Risk Oracle وTwoKinksInterestRate.

ساهمت شراكات إضافية مع LidoFinance وFraxFinance وCurveFinance، من بين جهات أخرى، في توسيع نطاق تكامل النظام البيئي للبروتوكول. ويُظهر الإطلاق الأخير على Unichain من Uniswap التزام Venus Protocol بإمكانية الوصول والوظائف عبر السلاسل.

الخاتمة

تُبرهن رحلة فينوس بروتوكول، منذ انطلاقها عام ٢٠٢٠ وحتى وصولها إلى مكانتها الحالية كمنصة رائدة لإقراض التمويل اللامركزي، على إمكانات التمويل اللامركزي. فمن خلال إدارة المخاطر بعناية، والتوسع الاستراتيجي، والابتكار المستمر، رسّخت فينوس مكانتها في منظومات التمويل اللامركزي.

إن مقاييس النمو المذهلة للبروتوكول، وتوسعه الناجح متعدد السلاسل، ونموذج الحوكمة المتين، كلها عوامل تُمكّنه من مواصلة نجاحه. فهو يُقدّم خدمات مالية أساسية لقاعدة مستخدمين عالمية متنامية.