سولانا تكتسب زخمًا جديدًا مع إطلاق فيديليتي وكاناري صناديق استثمار متداولة جديدة

إخلاص و كاناري كابيتال أطلقت الاستلقاء تحت أشعة الشمس صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs) التي تتيح للمستثمرين الأمريكيين الوصول المنظم إلى SOL، بما في ذلك مبالغ مبنية على الرهان من الرموز المفوضة. تُضيف هذه المنتجات خيارات جديدة للمؤسسات والمستثمرين الأفراد الراغبين في الاستثمار في Solana من خلال هيكل استثماري مألوف.

تزايد الوصول المؤسسي إلى سولانا

إطلاق شركة SOLC من كاناري كابيتال و FSOL يُمثل إصدار فيديليتي توسعًا مستمرًا في اهتمام المؤسسات بسولانا. يمنح كلا الصندوقين المستثمرين تعرضًا مباشرًا للسعر الفوري لسولانا، مع إضافة ميزات إيداع تعكس تصميم سولانا لإثبات الحصة.

وتأتي هذه الإطلاقات في أعقاب خطوات مماثلة من Bitwise وGrayscale.

كيف تعمل شركة SOLC التابعة لشركة Canary Capital

سلطت شركة Canary Capital الضوء على أن SOLC تسمح بالتعرض لشركة Solana مع توزيع المبالغ القائمة على المشاركة الناتجة عن التتبيلة المختارة، إطار عمل للتحقق من الصحة من تطوير Marinade Labs. Marinade هو بروتوكول التخزين الأكثر استخدامًا في Solana، ويعتمد تصميم الصندوق المتداول في البورصة كليًا على مجموعة التحقق المُختارة بعناية.

وأوضحت الشركة أن هيكل SOLC يوفر:

• التعرض المنظم لسعر SOL الفوري
• المبالغ المستندة إلى المراهنة التي تم إنتاجها من خلال Marinade Select
• اختيار المحقق بهدف الكفاءة والموثوقية

وقال جيف ماكلورج، الرئيس التنفيذي لشركة كاناري كابيتال، إن سولانا تعكس اتجاه تبني تقنية البلوكشين نظرًا لسرعتها ورسومها المنخفضة ومجتمعها النشط من المستخدمين الأفراد والمؤسسات.

يدعم Canary Marinade Solana ETF كل من الاسترداد النقدي والاسترداد المادي ويتقاضى رسومًا 0.50٪ رسوم إدارية. نعم هو كذلك ليست تتضمن رسومًا إضافية لمشاركة الأرباح على عوائد المشاركة.

فهم FSOL لشركة Fidelity

صندوق Solana ETF التابع لشركة Fidelity، والذي يتم تداوله باسم FSOL، يتتبع معدل Fidelity Solana المرجعي ويدمج مبالغ المراهنة الناتجة عن تفويض SOL من خلال:

• بنك أنكوراج الرقمي
• شركة بيتجو تراست
• شركة Coinbase Custody Trust Company

تقوم Fidelity بتحديث قيمة FSOL باستخدام متوسط ​​السعر المرجح بالحجم يتم تحديثه كل 15 ثانيةويؤدي هذا إلى تقليل الضوضاء الناتجة عن المعاملات الشاذة ويتماشى مع معايير تسعير سوق الأسهم.

يمكن للصندوق أن يراهن حتى 100٪ من أسهم SOL المحتفظ بها عندما تسمح السيولة والظروف التنظيمية بذلك. تستخدم FSOL النقد أو الاسترداد المادي وتحدد رسوم إدارتها عند 0.25%. تتبع عوائد الرهان ترتيب المشاركة 15-15-15، مع تخصيص الباقي للمستثمرين.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

أصبحت شركة فيديليتي الآن رابع جهة مصدرة لصندوق Solana ETF في الولايات المتحدة، وأول شركة من الشركة تتضمن التخزين كجزء من هيكلها.

رد فعل السوق والأداء المبكر

تُظهر بيانات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أن الإقبال المؤسساتي على سولانا لا يزال قويًا. ووفقًا لـ SoSoValue:

• شهدت صناديق المؤشرات المتداولة في بورصة سولانا تدفقات صافية بقيمة 30.09 مليون دولار في 18 نوفمبر.
• تم تسجيل FSOL 2.07 مليون دولار صافي التدفقات الداخلة في يومه الأول، مع $8.58M في حجم التداول و $5.38M في إجمالي الأصول.
• لم يكن لدى SOLC أي تدفق صافٍ عند الإطلاق، وأفادت التقارير $130,000 في حجم التداول و $820,000 في الأصول.

عبر الجهات المصدرة الحالية، صندوق Bitwise Solana ETF (BSOL) يظل الزعيم الواضح، مع:

• $23M في التدفقات الواردة في يوم واحد
• $388M في إجمالي التدفقات التاريخية

بشكل عام، تحتفظ صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الأمريكية سولانا الآن $594M في الأصول المجمعة، مع $420M في التدفقات التاريخية التراكمية و نسبة صافي أصول سولانا 0.76%.

لماذا يُعدّ التخزين مهمًا في صناديق الاستثمار المتداولة المنظمة

تستخدم سولانا نموذج إجماع لإثبات الحصة، حيث يؤمن المُصدِّقون الشبكة ويحصلون على مكافآت المشاركة. تتيح صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المزودة بميزات المشاركة للمستثمرين مشاركة هذه المبالغ دون الحاجة إلى إدارة المفاتيح مباشرةً أو تشغيل عُقد المُصدِّق.

يزعم المؤيدون أن الوصول المنظم إلى المشاركة يحسن:

• الشفافية حول ممارسات التحقق
• الوضوح بشأن مسؤوليات الحراسة
• دمج عوائد الاستثمار في هياكل المحفظة التقليدية

يشير المنتقدون إلى تقلبات أسعار SOL، بالإضافة إلى المخاطر المرتبطة بالأمناء والمحققين. مع ذلك، توفر صناديق الاستثمار المتداولة هيكل امتثال موحدًا مع إشراف مستقل، مما يمنح المؤسسات نهجًا منظمًا للتعرض للمخاطر.

تأثير البت وايز

يعود جزء كبير من الزخم الحالي إلى أواخر أكتوبر/تشرين الأول، عندما أطلقت Bitwise BSOLصندوق تداول متداول تابع لشركة سولانا، يعتمد على مسار غير مُجرّب، ولا يتطلب موافقة رسمية من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. منح هذا شركة بيتوايز ميزة الريادة، وأشعل شرارة منافسة فورية.

أشارت مصادر في القطاع إلى أن خطوة الشركة أجبرت جهات إصدار أخرى على تعديل استراتيجياتها. قامت كل من Grayscale وVanEck وFidelity وInvesco بمراجعة ملفاتها بعد فترة وجيزة. وتقوم العديد من جهات الإصدار حاليًا بإعداد منتجات مرتبطة بـ XRP وأصول أخرى.

انجذبت بتوايز 420 مليون دولار في أسبوعه الأول، مما يدل على اهتمام قوي بالوصول المنظم إلى سلاسل الأداء العالي.

تقدر شركة جي بي مورجان أن صناديق الاستثمار المتداولة في العملات البديلة قد تجذب $ 14B في الأشهر الستة الأولى من حياتهم، مع $ 6B من المحتمل أن تتدفق إلى المنتجات المعتمدة على سولانا.

المشهد التنافسي لصناديق Solana ETFs

مع إطلاق SOLC وFSOL، يصل عدد صناديق Solana المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة إلى خمسة، بما في ذلك:

• BSOL بت وايز
• فيديليتي FSOL
• كاناري سولك
• صندوق Grayscale Solana Trust (تم تحويله إلى صندوق استثمار متداول)
• فان إيك VSOL

يعكس هذا التوسع السريع المراحل المبكرة لسوق صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة، وإن كان على نطاق أصغر. تشير البيانات الأولية إلى أن منتجات سولانا قد تستحوذ على حصة كبيرة من سوق صناديق العملات البديلة المتداولة في البورصة.

الخاتمة

تُضيف صناديق المؤشرات المتداولة "سولانا" التابعة لشركتي "فيديليتي" و"كاناري كابيتال" خيارين جديدين خاضعين للتنظيم للمستثمرين الأمريكيين الراغبين في الاستثمار الفوري في أسهم "سولانا" (SOL)، مع ميزات متكاملة للمراهنة. يستخدم كلا الصندوقين أمناء حفظ معتمدين وأساليب تسعير موحدة، مع توفير إمكانية الوصول إلى المبالغ التي يُصدرها المُحقق ضمن هيكل مُنظم. مع وجود خمسة صناديق مؤشرات متداولة فورية تابعة لـ"سولانا" نشطة حاليًا، ومن المتوقع إطلاق المزيد، يستمر توسع نطاق الوصول المؤسسي إلى أسهم "سولانا" وعمقه.

الموارد:

1. منصة Solana X: https://x.com/solana

2. منصة Solana spot ETFs X: https://sosovalue.com/assets/etf/us-sol-spot

3. "بت وايز" تثير ضجة في الصناعة بإطلاق صندوق "سولانا" للتداول في البورصة - تقرير من رويترز: https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/bitwise-sparks-industry-scramble-with-solana-etf-launch-2025-11-11/