استراتيجية مايكل سايلور لشراء 21021 بيتكوين في "أكبر طرح عام أولي في الولايات المتحدة" لعام 2025

مايكل سايلور  إلى البيتكوين- شركة تركز على الإستراتيجيات, أعلن on الثلاثاء يوليو 30، أنها اشترت 21,021 BTC بسعر متوسط قدره 117,256،XNUMX دولار لكل عملة. وتؤدي هذه الإضافة الجديدة إلى زيادة إجمالي ممتلكات الشركة إلى 628,791 BTC، والتي تبلغ قيمتها ما يقرب من بـ74 مليار دولار بالأسعار الجارية.

تم تمويل عملية الاستحواذ من خلال البيع الناجح لـ 28 مليون سهم من أسهمها الممتازة الدائمة ذات السعر المتغير من الفئة أ (STRC). وقد حقق الطرح عائدات إجمالية بلغت 2.521 مليار دولار أمريكي، مما يجعله "أكبر طرح عام أولي في الولايات المتحدة في عام 2025" وفقًا لهذا المقياس.

آلية تمويل الاستراتيجية

لتمويل عملية الاستحواذ على Bitcoin، اعتمدت Strategy على أحدث منتجاتها لجمع التبرعات: تمدد (STRC). كانت الشركة تهدف في البداية إلى جمع 500 مليون دولارولكن بسبب الطلب القوي، تم زيادة العرض بأكثر من خمسة أضعاف.

التفاصيل الرئيسية:

• حجم الطرح: 28 مليون سهم بسعر 90 دولارًا للسهم
• إجمالي العائدات الإجمالية: بـ2.521 مليار دولار
• النوع: الأسهم الممتازة الدائمة من الفئة أ ذات معدل الفائدة المتغير
• شريط العرض: STRC
• البورصة: ناسداك
• أرباح الأسهم: سعر فائدة متغير شهري، مبدئيًا عند 9%، يستهدف مستثمري التجزئة الذين يركزون على الدخل

بخلاف عروض "ستراتيجي" المفضلة سابقًا، صُمم صندوق STRC للمستثمرين الأفراد الباحثين عن دخل منتظم. وهو يختلف عن الهياكل الاستثمارية السابقة مثل:

• STRK (ضربة): قابلة للتحويل، 8% أرباح ثابتة
• STRF (صراع): غير قابلة للتحويل، عائد ثابت تراكمي بنسبة 10%
• STRD (الخطوة): غير قابلة للتحويل، 10% أرباح غير تراكمية

STRC هي أول ورقة مالية مفضلة دائمة من شركة خزينة بيتكوين تُتداول في بورصة أمريكية بأرباح شهرية مُعدّلة. سيبدأ تداولها في الأربعاء.

نموذج DAT الاستراتيجي ونمو الخزانة

الاستراتيجية، المعروفة سابقًا باسم استراتيجية مايكرو، رائد خزانة الأصول الرقمية (DAT) نموذج في 2020بدأت الشركة بشراء بيتكوين بقيمة 250 مليون دولار أمريكي باستخدام أموالها الخاصة. ومنذ ذلك الحين، استخدمت الشركة أدوات مالية متنوعة لتمويل عمليات شراء بيتكوين المستمرة.

يتضمن نهج الشركة ما يلي:

• عروض الأسهم
• ملاحظات قابلة للتحويل
• إصدار الديون
• عروض الأسهم المفضلة (مثل STRC)

لقد أثرت استراتيجية رأس المال الهجينة هذه أكثر من 160 شركة عامة بدأت الشركات الكبرى في اعتماد عملة البيتكوين في ميزانياتها العمومية، مما يظهر تحولاً في كيفية إدارة الشركات لأصول الخزانة.

أكبر كنز بيتكوين في العالم

مع هذا الاستحواذ الأخير، أصبحت Strategy الآن تمتلك 628,791 BTCمما يجعلها أكبر خزينة بيتكوين للشركات على الصعيد العالمي.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

لمحة عامة عن حيازات البيتكوين:

• BTC عقدت: 628,791
• متوسط ​​سعر الشراء (الدفعة الأخيرة): $117,256
• القيمة الإجمالية (حتى 29 يوليو): ~ 74 مليار دولار
• استراتيجية الاستحواذ التراكمية منذ عام 2020

تعتبر مشتريات الشركة من البيتكوين جزءًا من خطة أوسع نطاقًا يطلق عليها "خطة 42/42"، والتي تهدف إلى رفع بـ84 مليار دولار من خلال الأسهم والديون لتراكم البيتكوين بواسطة 2027.

STRC مقابل الاكتتابات العامة الأولية الأخرى لعام 2025

تجاوزت قيمة الـ 2.521 مليار دولار التي جمعتها شركة STRC الاكتتابات العامة الأولية البارزة هذا العام، بما في ذلك مجموعة سيركل للإنترنت طال انتظاره بـ1 مليار دولار إدراجها في يونيو. ووفقًا للشركة، فإن هذا يمثل أكبر طرح دائم للأسهم الممتازة في بورصة أمريكية منذ 2009.

يواصل نهج "ستراتيجي" طمس الحدود الفاصلة بين أسواق رأس المال التقليدية والتخطيط المالي المُركّز على البيتكوين. فهو يُتيح للمستثمرين فرصةً مُنظّمةً لاستراتيجيات مرتبطة بالبيتكوين من خلال أوراق مالية مُنظّمة.

أسهم الاستراتيجية (MSTR) أغلقت 2.26% يوم الثلاثاء ولكن تعافى قليلا 0.52% في التداول بعد ساعات العمل، وصل إلى $396.70وفقًا لـ Google Finance.

حتى تاريخه، ارتفعت أسهم MSTR 31.55%- وتيرة أبطأ مقارنة بـ زيادة بنسبة 358.55% في عام 2024. يأتي الاستحواذ الأخير قبل يومين من الموعد المقرر لشركة Strategy تقرير أرباح الربع الثاني، والذي من المتوقع أن يوضح بالتفصيل كيف أثرت عمليات جمع رأس المال وشراء BTC على البيانات المالية للشركة.

التركيز على التنفيذ بدلاً من المضاربة

تُعزز الإجراءات الأخيرة التي اتخذتها شركة "ستراتيجي" مكانتها الراسخة: بيتكوين هو أصلها الرئيسي من أصول الخزانة. وبدلًا من المضاربة على الأسعار أو الاتجاهات المستقبلية، يعتمد تنفيذ الشركة على توظيف رأس المال المُهيكل والامتثال للوثائق التنظيمية.

تم إجراء عرض STRC من خلال بيان تسجيل الرف مع الالجائزة  لجنة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)- عملية مشتركة وشفافة بين هيئات الاعتماد.

الموارد:

1. إعلان الاستراتيجية: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. استراتيجية (MSTR) حركة السعر: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. مقاييس الاستراتيجية (MSTR): https://www.strategy.com/