أول صندوق استثماري لعملة الإيثريوم في اليابان ينبض بالحياة باستثمارات بقيمة 180 مليون دولار

شركة Quantum Solutions، وهي شركة تكنولوجيا معلومات مدرجة في بورصة طوكيو، رفع 180 مليون دولار (حوالي 250 مليار وون) من المستثمرين العالميين لإطلاق أول شركة يابانية Ethereum (ETH) الخزانة. يشمل الاستثمار الاستراتيجي مشاركةً من شركة ARK Invest، وشركة Strategy وSusquehanna International Group (SIG) المدرجة في بورصة ناسداك، وشركة Integrated Asset Management (IAM) ومقرها هونغ كونغ. 

وستسمح الأموال لشركة Quantum Solutions بشراء أكثر من 100,000 ألف ETH وإدارتها كجزء من استراتيجية الخزانة المؤسسية، مما يجعل الشركة أول شركة مدرجة في الخزانة اليابانية لعملة Ethereum.

تتضمن استراتيجية الخزانة قيام الشركات بامتلاك وإدارة الأصول - بما في ذلك النقد والعملات الرقمية - لتوليد الإيرادات. وقد صُممت مبادرة Quantum Solutions على غرار اتجاهات السوق الأمريكية، حيث تتداول الشركات التي تمتلك ETH بنسب سعر إلى قيمة دفترية (PBR) أعلى بكثير من بيتكوين (BTC) شركات الخزانة. 

تشير البيانات إلى أن سندات الخزانة ETH غالبًا ما يكون لديها PBRs أعلى بثلاث مرات من نظيراتها BTC، مما يعكس الاهتمام القوي بالسوق بـ ETH كأصل أساسي للبنية التحتية الرقمية.

المستثمرون الاستراتيجيون ومواءمة رأس المال العالمي

يشير جمع 180 مليون دولار أمريكي إلى اهتمام قوي من "الأموال الذكية" العالمية. ترى شركة ARK Invest، بقيادة كاثي وود، أن الإيثريوم عنصر أساسي في الأنظمة المالية المستقبلية. وعلقت وود قائلةً: "الإيثريوم أصلٌ أساسيٌّ للخدمات المالية المستقبلية والبنية التحتية الرقمية"، مضيفةً أن ARK Invest تهدف إلى تطوير خدمات حفظ الإيثريوم على مستوى المؤسسات في اليابان بالتعاون مع Quantum Solutions.

تُقدّم SIG، التي تستثمر عبر CVI Investments، محفظة استثمارية تضمّ استثمارات مبكرة في ByteDance وStrategy Inc.، وتتمتّع برأس مال ضخم لتسريع تراكم ETH لدى Quantum ودعم جولات التمويل المستقبلية. تُعزّز IAM، أكبر مساهم في Forbes Media، المصداقية والسمعة المالية الدولية لشركة Quantum.

أشار فرانسيس تشو، الرئيس التنفيذي لشركة كوانتوم سوليوشنز، إلى أن التعاون مع ARK وSIG وIAM يُمكّن الشركة من تسريع نموها، مما يُمثل تصويتًا قويًا بالثقة في أسواق الأسهم في طوكيو. بالنسبة للمستثمرين اليابانيين، يُمثل هذا الاستثمار أحد أكبر الاستثمارات الأجنبية المرتبطة بالعملات المشفرة منذ استحواذ وارن بافيت على شركات تجارية كبرى.

آليات جمع التبرعات وهيكل رأس المال

تم تنفيذ جولة التمويل البالغة 180 مليون دولار أمريكي عبر سندات قابلة للتحويل وأذونات شراء بأسعار إضراب متغيرة وثابتة، حيث تم إصدار ما يقارب 44 مليون سهم، مما ضاعف تقريبًا رأس مال شركة كوانتوم الحالي. والجدير بالذكر أنه لم يتم تسعير أي من هذه الأدوات بخصم، مما يشير إلى أن المستثمرين يستهدفون خلق قيمة طويلة الأجل بدلًا من تحقيق مكاسب قصيرة الأجل.

• الشريحة الأولى: 22.1 مليار ين ياباني (حوالي 150 مليون دولار أمريكي)
• إجمالي الجولة: 26 مليار ين ياباني (حوالي 180 مليون دولار أمريكي)

سيتم استخدام رأس المال في المقام الأول لتمويل تراكم ETH لخزانة Quantum، مع توفير المرونة أيضًا للأنشطة المحتملة لتوليد العائد والتي تستفيد من فائدة ETH في التمويل اللامركزي وتطبيقات العقود الذكية.

استراتيجية Ethereum Treasury وسياق السوق

تُركز استراتيجية إدارة خزينة الإيثريوم من كوانتوم سوليوشنز على تجميع احتياطيات كبيرة من الإيثريوم مع استكشاف فرص تعزيز عوائد الميزانيات العمومية للشركات. بخلاف البيتكوين، الذي يُستخدم في المقام الأول كمخزن للقيمة، يُعد الإيثريوم أساسًا لتطبيقات البلوك تشين، مما يُتيح مزيجًا من استراتيجيات النمو العضوي وغير العضوي.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

تشير بيانات السوق الأمريكية إلى أن شركات سندات الخزانة المُدرجة في بورصة إيثريوم تُتداول بمضاعف سعر إلى القيمة الدفترية يبلغ 7.72 ضعفًا، أي أكثر من ثلاثة أضعاف مُضاعف سعر شركات سندات الخزانة المُدرجة في بورصة بيتكوين. ويشهد هذا الاتجاه ارتفاعًا ملحوظًا، حيث ارتفعت أسهم سندات الخزانة المُدرجة بأكثر من 20% في سبتمبر وحده. وهذا يُظهر إقبالًا مُستمرًا من المستثمرين على الاستثمار في سندات الخزانة المُدرجة في بورصة إيثريوم، ويُثبت صحة نهج كوانتوم.

تستفيد كوانتوم أيضًا من خبرتها التشغيلية في حوسبة الذكاء الاصطناعي، واستضافة وحدات معالجة الرسومات، وألعاب الإنترنت، مما يسمح للشركة باستغلال فرص تتجاوز قطاعات الأصول الحقيقية التقليدية. ويشير المحللون إلى أن نسبة العائد على السهم (PBR) الافتراضية لشركة كوانتوم، والتي تقل حاليًا عن 30% من متوسط ​​السوق الأمريكية، تتيح مجالًا لتراكم رأس المال ونمو محتمل في القيمة مع توسع حيازات الإيثيريوم نحو هدف 100,000 إيثيريوم.

إن دعم الحكومة اليابانية لمبادرات بلوكتشين، إلى جانب لوائح تنظيمية أكثر وضوحًا، يُهيئ بيئةً مُلائمةً لمستثمري الأصول الرقمية. في حين أن الشركات الأمريكية مثل بيتماين (ناسداك: BMNR) و شاربلينك للألعاب حققت الشركات المدرجة في بورصة ناسداك (SBET) بالفعل حضورًا قويًا في السوق من خلال استراتيجياتها لسندات ETH، إلا أن اليابان كانت تفتقر إلى معيار مرجعي مُدرج. تُسهم Quantum Solutions في سدّ هذه الفجوة، مُرسيةً نموذجًا للشركات الأخرى المهتمة بسندات الأصول الرقمية.

الاعتبارات الفنية لإدارة خزينة ETH

ستتطلب خزينة ETH الخاصة بشركة Quantum Solutions بنية تحتية متينة لإدارة الحفظ والمخاطر والامتثال. وتشمل الاعتبارات الفنية الرئيسية ما يلي:

• الحضانة على مستوى المؤسسات:ضمان التخزين الآمن والوصول متعدد التوقيعات إلى مقتنيات ETH.
• استراتيجيات الغلة:استخدام بروتوكولات التمويل اللامركزية وآليات التخزين لعملة ETH لتوليد إيرادات متزايدة.
• تحليلات Blockchain:مراقبة نشاط المعاملات، والمخاطر على السلسلة، والامتثال التنظيمي.
• إدارة السيولة:موازنة تراكم ETH مع التأثير المحتمل للسوق من المعاملات الكبيرة.

إن دمج هذه العناصر من شأنه أن يحدد الفعالية التشغيلية لأول شركة مدرجة في بورصة ETH في اليابان.

الخاتمة

جمع كوانتوم سوليوشنز 180 مليون دولار أمريكي لإنشاء أول صندوق استثماري لشركة إيثريوم في اليابان. ستتمكن كوانتوم من توسيع قاعدة رأس مالها وصناديقها الاستثمارية من خلال التعاون مع المستثمرين المؤسسيين العالميين والاستفادة من تقنية بلوكتشين الخاصة بإيثريوم. تُبرز هذه المبادرة التكامل المتزايد للأصول الرقمية في أسواق الأسهم التقليدية، وتضع معيارًا لاستراتيجيات صندوق إيثريوم المستقبلية في اليابان.

الموارد:

1. من المتوقع أن تتجاوز قيمة Quantum Solutions حاجز 100,000 ETH مع استثمار تاريخي من SIG x ARK x IAM لتتوج بطل ETH في اليابان - تقرير من The Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. إعلان شركة Bitmine Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. بيانات معاملات SharLink من Arkham Intelligence:  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F