شركة HyperLiquid تتعرض لحادثة تلاعب أخرى بالسوق

واجهت منصة التداول اللامركزية "هايبر ليكويد" مؤخرًا حادثة تلاعب بالسوق، مما أثار مخاوف بشأن بروتوكولاتها الأمنية وإدارة المخاطر. يأتي هذا بعد فترة وجيزة من حادثة مماثلة شملت تصفيةً ضخمةً قبل بضعة أسابيع. 

وفقًا  سلسلة البحثتدور القضية الأخيرة حول الارتفاع المفاجئ في سعر $JELLY، وهو رمز مميز على المنصة، مما أدى إلى خسارة كبيرة وكشف عن نقاط ضعف في نظام HyperLiquid.

تم ضبط خزينة HyperLiquid تلقائيًا لاقتناص مركز بيع قصير بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي في $JELLY. عندما ارتفع سعر الرمز بشكل غير متوقع بنسبة 230%، تكبدت شركة Hyperliquidity Provider (HLP) خسارة غير محققة بلغت حوالي 12 مليون دولار أمريكي، وفقًا لـ Lookonchain. 

ارتفع سعر الرمز بشكل حاد إلى 0.16004 دولار أمريكي في ساعة واحدة فقط، ولو وصل إلى 0.17 دولار أمريكي، لكانت الخزانة قد واجهت التصفية، مما أدى إلى خسارة تُقدر بـ 240 مليون دولار أمريكي. ويُعتقد أن هذا التقلب السريع في الأسعار ناتج عن تلاعب بالسوق، وهي مشكلة أصبحت مألوفة جدًا لشركة HyperLiquid.

كشف مخطط التلاعب بالسوق

شركة تحليلات بلوكتشين Arkham Intelligence كشف تفاصيل مخطط التلاعب. وفقًا لتحليلهم، فتح عنوان 0xde95 مركزًا قصيرًا كبيرًا بقيمة 430 مليون رمز $JELLY على منصة HyperLiquidX.

ثم بدأ المتداول سلسلة من الصفقات لاستغلال ثغرات النظام. فتح المتداول ثلاثة حسابات متتالية: مركزان طويلان بقيمة 2.15 مليون دولار و1.9 مليون دولار، ومركز قصير بقيمة 4.1 مليون دولار. كان الهدف من هذه الصفقات هو استغلال النظام والتلاعب بالسوق بشكل مصطنع. 

أفاد أركام أن المتداول حاول سحب الضمانات من هذه الحسابات قبل أن يستجيب نظام التصفية الخاص بالمنصة. وقد تم ذلك لتجميد الأرباح من تحركات الأسعار المُتلاعب بها. 

مع ارتفاع سعر $JELLY بأكثر من 400%، دخل المركز القصير في مرحلة التصفية. ولكن نظرًا لضخامة المركز، لم يُفعّل التصفية فورًا، بل انتقل إلى صندوق مزود السيولة الفائقة (HLP)، المسؤول عن إدارة هذه المراكز.

في الوقت نفسه، سحب المتداول أمواله من مراكز الشراء، محققًا ربحًا وخسارةً إيجابيًا بمئات الأرقام من السوق المُتلاعب به. وأشار أركام إلى أنه بالرغم من تمكنه من سحب 7 مليون دولار، لا يزال لديه رصيد متبقٍ يقارب مليون دولار. وإذا لم يتمكن المتداول من سحب هذا الرصيد المتبقي، فسيخسر ما يقرب من مليون دولار.

نمط من المشاكل في HyperLiquid

هذه الحادثة ليست حدثًا منفردًا بالنسبة لشركة HyperLiquid. ففي مارس الماضي، أعلنت المنصة واجه خسارة كبيرة قدرها 4 ملايين دولار بسبب حدث تصفية يتضمن إثيريمقام متداول حيتان بتصفية مركز طويل الأجل بقيمة 200 مليون دولار أمريكي في إيثريوم عمدًا، مما تسبب في تضرر سيولة هايبرليكويد. ثم تلاعب نفس المتداول بالسوق مجددًا ببيع بعض الرموز ثم إعادة شرائها، مما أدى إلى خسارة كبيرة أخرى قاربت 12 مليون دولار أمريكي.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

أدت هذه الأحداث إلى تزايد المخاوف بشأن أمن المنصة وآليات حوكمتها. ومنذ ذلك الحين، بذلت HyperLiquid جهودًا لمعالجة الوضع. وفي أعقاب حادثة $JELLY، أعلنت المنصة أنها ستحذف الرمز من قائمة التداول لتجنب المزيد من الأضرار، مما حال دون خسارة كان من الممكن أن تبلغ 230 مليون دولار. 

كما أكدت شركة HyperLiquid لمستخدميها أن أموالهم ستظل آمنة وتعهدت بتعويض المستخدمين المتضررين. 

نقاش حول المركزية

أثارت حادثة التلاعب بعملة $JELLY جدلاً واسع النطاق حول لامركزية HyperLiquid. وأعربت شخصيات بارزة في مجتمع العملات المشفرة عن مخاوفها بشأن قدرة المنصة على التعامل بفعالية مع عمليات التلاعب في السوق. 

آرثر هايز، شخصية معروفة في مجال العملات المشفرة، جادل أن HyperLiquid ليس لامركزيًا حقًا، حيث صرح قائلاً، "دعونا نتوقف عن التظاهر بأن Hyperliquid لامركزي". 

وعلى نحو مماثل، قال جراسي، الرئيس التنفيذي لشركة Bitget، وانتقد انتقدت تعامل المنصة مع الحادث، واصفةً إياه بأنه "غير ناضج، وغير أخلاقي، وغير مهني". كما حذرت من أن HyperLiquid قد تكون في طريقها لتصبح "FTX 2.0"، في إشارة إلى الانهيار المشؤوم لبورصة FTX.

لقد أدى فشل المنصة في منع أو الرد السريع على التلاعب بعملة $JELLY، إلى جانب اعتمادها الواضح على اتخاذ القرارات المركزية، إلى إثارة المخاوف بين المستخدمين والمحللين على حد سواء. 

ZachXBT، محقق في مجال البلوكشين، أبرزت التناقضات في نهج HyperLiquid للتلاعب بالسوق، مشيرًا إلى أن المنصة ادعت عجزها خلال اختراق Radiant، لكنها تدخلت بفعالية في حادثة $JELLY. وقد أثار هذا التناقض المزيد من التساؤلات حول نموذج حوكمة المنصة وقدرتها على حماية المستخدمين من الجهات الخبيثة.