جمعت شركة غوبلن فاينانس مليون دولار لبناء طبقة العائدات الخاصة بشركة أبتوس

تمويل العفاريتبروتوكول تمويل لامركزي تم تطويره على أبتوس بلوكشينحصلت الشركة على تمويل استراتيجي بقيمة مليون دولار لتوسيع بنيتها التحتية لإنتاج المحاصيل المحلية. وفقًا للمشروع إعلانسيساهم هذا التمويل في دعم العمل الجاري على استراتيجيات السيولة الآلية وتجميع العائدات المُدارة حسب المخاطر، وهي مجالات لا تزال غير متطورة ضمن شركة أبتوس الشابة نسبياً. الصدمة المناظر الطبيعيه. 

وتضمنت الجولة، التي تم إغلاقها في 10 ديسمبر 2025، المستثمرين الرئيسيين OKX Ventures و Gate Ventures و 0xBlockBooster، بالإضافة إلى مشاركة مؤسسة Aptos و Hyperion والمؤسس المشارك لشركة Aptos، أفيري تشينغ. 

يهدف هذا الاستثمار إلى تسريع عمل البروتوكول على استراتيجيات العائد الآلية وإدارة السيولة، ومعالجة الثغرات في النظام البيئي للتمويل اللامركزي لـ Aptos، مثل مصادر العائد المجزأة وعدم كفاءة رأس المال.

ما هو التمويل الغوبلن؟

تهدف منصة Goblin Finance، التي أُطلقت في منتصف عام 2025، إلى إنشاء طبقة عائد موحدة لمنصة Aptos من خلال تجميع رسوم التداول، وحوافز النظام البيئي، ومكافآت البروتوكولات المتعددة. عمليًا، يتضمن التفاعل مع البروتوكول إيداع أصول مثل APT أو USDC أو متغيرات BTC المغلفة في خزائن استراتيجية، حيث تظهر أحداث إعادة التوازن والمحفزات القائمة على العتبات في سجلات معاملات المستخدمين.

يدمج النظام التنفيذ على سلسلة الكتل مع الحوسبة خارجها لتحسين المراكز. مع ذلك، يُدخل هذا الهيكل تبعيات شائعة في منصات العائدات الخوارزمية، بما في ذلك موثوقية أوراكل، وأمان العقود الذكية، وأداء منصات السيولة الخارجية. تفرض غوبلن رسوم أداء على الأرباح المحققة، وهو نموذج مصمم للحد من عمليات التداول غير الضرورية، ولكنه لا يزال خاضعًا لظروف السوق وسيولة أبتوس.

ما هي الميزات والمكونات الرئيسية لبرنامج Goblin Finance؟

في صميم شركة Goblin Finance عنصران رئيسيان: GoVault و GoAPT، اللذان يعملان معًا على مضاعفة العوائد.

ما هو GoVault؟

يُعدّ GoVault مركز العائدات الرئيسي لشركة Goblin Finance على بلوك تشين Aptos، حيث يُقدّم منصة شاملة تُدمج استراتيجيات آلية متعددة لتحسين العوائد في مختلف أنشطة التمويل اللامركزي. ويشمل ذلك إدارة السيولة الآلية (ALM) على منصات التداول اللامركزية ذات السيولة المركزة مثل Hyperion، ومراكز محايدة دلتا على منصات التداول اللامركزية الدائمة مثل Decibel، ومراجحة التمويل اللامركزي المركزي (CeDeFi) مع شركاء مؤسسيين، والإقراض المُموّل على بروتوكولات مشابهة لبروتوكول AAVE. 

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

أثناء التشغيل، يقوم GoVault بتوجيه السيولة المودعة ديناميكيًا إلى الفرص ذات الأداء الأعلى من خلال أتمتة إعادة التوازن، وتركيز المراكز في نطاقات الأسعار ذات الحجم الكبير، وتراكم الرسوم المكتسبة لزيادة العوائد السنوية المحققة. 

تشمل الميزات تعديلات النطاق المُراعية للتقلبات، وضوابط الانحراف لتقليل المخاطر، والتكامل مع حوافز النظام البيئي مثل النقاط أو مكافآت الشركاء. ضمن المنصة، يعمل GoVault كمكون أساسي، حيث يوفر السيولة لبروتوكولات الإقراض لتحسين العوائد، ويعمل كعناصر بناء للتمويل اللامركزي (DeFi) تتكامل مع صانعي السوق الآليين (AMMs) ومنصات التداول اللامركزية الدائمة (DEXs) وغيرها من البروتوكولات الأصلية لـ Aptos لإنشاء دورات فعّالة.

ما هو GoAPT؟

GoAPT هي عملة التخزين السائلة الأصلية لمنصة Aptos التابعة لشركة Goblin Finance، وهي مصممة لتقديم مكافآت التخزين الأساسية وعائد إضافي من خلال مشاركة الأرباح الناتجة عن استراتيجيات البروتوكول. تم إطلاقها في نوفمبر 2025، وتحتفظ بنحو 6.5% من عائد التخزين القياسي لمنصة Aptos. كما أنها تعزز العوائد من خلال توزيع جزء من الرسوم الناتجة عن الخزائن المرتبطة بها، والتي قد تصل إلى 1.3 ضعف المعدل الأساسي، وذلك بحسب أداء الاستراتيجية. 

من الناحية التشغيلية، تتيح منصة GoAPT للمستخدمين رهن رموز APT للحصول على سيولة يمكن استخدامها في التمويل اللامركزي (DeFi)، مع تراكم المكافآت تلقائيًا من خلال إعادة الاستثمار. تشمل الميزات الرئيسية استردادًا فوريًا جزئيًا عبر مخزن سيولة (أسرع من فترات فتح القفل التي تتراوح بين 14 و30 يومًا في الرهن التقليدي)، وتحسين قابلية دمج التمويل اللامركزي للإقراض، وصانعي السوق الآليين (AMMs)، ومنصات التداول اللامركزية الدائمة، وآلية تغذية راجعة تعمل على تعزيز السيولة للاستراتيجيات مع زيادة المشاركة في الرهن. 

تشمل الميزات الأخرى نظام نقاط لتحفيز المستخدمين، حيث يكسب المشاركون مكافآت مقابل مهام اجتماعية دون الحاجة إلى إيداع أموال. ويمكن لمودعي الخزائن الوصول إلى مهام وتعزيزات للحصول على مزايا إضافية. يتكامل Goblin مع بروتوكولات مثل Hyperion، وهي بورصة لامركزية قائمة على Aptos لتوفير سيولة مركزة، وMovemaker، وهي مبادرة مجتمعية في مجال Aptos الصيني. وتتيح هذه الشراكات تحقيق عوائد تصل إلى أكثر من 20% على العملات المستقرة من خلال إعادة التوازن التلقائي.

في أوائل ديسمبر 2025، أفادت منصة غوبلن بوجود قيمة إجمالية مُودعة تبلغ حوالي 14.9 مليون دولار أمريكي موزعة على 11 استراتيجية نشطة. وتختلف العوائد المحددة تبعًا لظروف السوق؛ فعلى سبيل المثال، حقق صندوق USDT-USDC عائدًا سنويًا قدره 14.16%، بينما وصل عائد صندوق xBTC-aBTC إلى 28.34%، مع العلم أن بعض الاستراتيجيات كانت في مراحل إعادة التوازن. ويُعطي البروتوكول الأولوية للعوائد المستدامة على المكاسب قصيرة الأجل، مع وجود ضوابط مُدمجة لإدارة المخاطر للحد من الخسائر غير الدائمة وتقلبات السوق.

تستفيد بنية غوبلن من المزايا التقنية لشركة أبتوس، بما في ذلك سرعة معالجة الكتل التي تصل إلى 50 مللي ثانية وسرعة إنجاز المعاملات العالية، لدعم التداول الفعال وتحقيق العوائد. ويتماشى هذا مع مجموعة أدوات أبتوس الأوسع، بما في ذلك محرك التداول العالمي الخاص بها، والذي يُمكّن من تنفيذ الأوامر بسرعة.

تفاصيل جولة التمويل

تمثل جولة التمويل الاستراتيجي البالغة مليون دولار أول عملية جمع رأس مال كبيرة لشركة غوبلن فاينانس، وتهدف إلى دعم التطوير المستمر للمنتجات، وتعميق عمليات دمج البروتوكولات، وتوسيع نطاق المشاركة ضمن منظومة أبتوس. ووفقًا لممثلي المشروع، سيُوجه التمويل نحو تعزيز استراتيجيات العائد الأساسية، وتوسيع مسارات السيولة، وإضافة عناصر أساسية جديدة للتمويل اللامركزي (DeFi) تتوافق مع البنية التحتية التقنية لأبتوس.

يأتي هذا الارتفاع في التمويل خلال فترة نشاط مكثف في منصة أبتوس للتمويل اللامركزي، حيث بلغ إجمالي القيمة المُودعة حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي في أوائل عام 2025، مقارنةً بحوالي 130 مليون دولار أمريكي في بداية العام. وتعكس هذه الأرقام زخمًا أوسع نطاقًا مدفوعًا ببروتوكولات مثل "أريس ماركت"، التي قدمت عوائد تنافسية على العملات المستقرة، و"أمنيس فاينانس"، التي اكتسبت حصة سوقية كبيرة في مجال التخزين السائل. وبينما تُظهر هذه المقاييس نمو النظام البيئي، إلا أنها تظل حساسة لظروف السوق العامة وتوافر السيولة عبر المنصات القائمة على أبتوس.

من خلال تأمين التمويل في هذه المرحلة، تسعى غوبلن إلى ترسيخ مكانتها كجزء من البنية التحتية الداعمة لهذا النمو. مع ذلك، سيعتمد الأثر طويل الأمد لهذا التمويل على التحسينات الملموسة في أداء الاستراتيجية، وزيادة إقبال المستخدمين، وقدرة البروتوكول على التكامل الآمن مع مكونات أخرى من منصة أبتوس للتمويل اللامركزي.

من هم المستثمرون المشاركون؟

تضم الجولة مزيجًا من شركات رأس المال الاستثماري، وكيانات البلوك تشين، والداعمين الأفراد الذين يركزون على البنية التحتية لـ Web3.

قادت شركة OKX Ventures، التابعة لبورصة OKX، جولة التمويل، مؤكدةً دعمها لمطوري تقنية البلوك تشين في البنية التحتية لتوليد العائدات، بهدف تعزيز منصة Aptos للتمويل اللامركزي. وشاركت Gate Ventures، وهي صندوق استثماري آخر مرتبط ببورصة، في قيادة الجولة، مسلطةً الضوء على دور Goblin في تطوير برمجيات Aptos الوسيطة لتوليد العائدات؛ وقد استثمرت مؤخرًا في مشاريع مماثلة، مثل OpenEden. كما قادت 0xBlockBooster، وهي شركة استثمارية مقرها هونغ كونغ، الجولة، ولها سجل حافل في احتضان مشاريع Web3 الآسيوية وفعاليات منظومة Aptos.

يشمل المشاركون مؤسسة أبتوس، التي ترى أن الاستثمار يتماشى مع نمو التمويل اللامركزي على البلوك تشين. وانضمت هايبريون، وهي منصة تداول لامركزية رائدة على أبتوس، كشريك استراتيجي لتعزيز عوائد الخزائن. واستثمرت أفيري تشينغ، المؤسسة المشاركة والرئيسة التنفيذية لشركة أبتوس لابز، شخصيًا، مشيرةً إلى أوجه التآزر مع قدرات أبتوس التجارية.

تعكس هذه المجموعة من المستثمرين الثقة في النهج التقني لشركة Goblin وإمكاناتها في التكامل مع الميزات الأساسية لشركة Aptos.

ما هو تأثير التمويل على النظام البيئي لـ Aptos؟

يُساهم توسع شركة غوبلن فاينانس في جهود أبتوس الأوسع نطاقًا لتحسين كفاءة رأس المال في قطاع التمويل اللامركزي، حيث لا تزال فرص تحقيق العائدات متفرقة عبر مجموعة صغيرة نسبيًا من البروتوكولات مقارنةً بأنظمة بيئية مثل إيثيريوم أو سولانا. وينبغي تفسير العوائد المُعلنة، مثل العوائد السنوية التي تتجاوز 100% خلال ظروف التداول المواتية، على أنها ظرفية وليست توقعات أساسية، إذ أنها تتذبذب مع حجم التداول، والتقلبات، وعمق السيولة المتاحة.

أبرزت دراسات استراتيجية أجراها المجتمع أوجه التآزر المحتملة بين منصات غوبلن وتورتوغا وثالا، على الرغم من أن هذه التركيبات متعددة المراحل تزيد من مخاطر العقود الذكية والتنفيذ. ويشير المحللون المتابعون لشركة أبتوس إلى أن المشاريع الموجهة نحو البنية التحتية، مثل غوبلن، قد تساعد في استقرار السيولة بمرور الوقت، شريطة أن تظل ظروف السوق داعمة.

يصف المحللون هذا التمويل بأنه خطوة إيجابية لشركة أبتوس، إذ من المحتمل أن يحاكي النمو الذي شهدته سلاسل الطبقة الأولى الأخرى مثل سوي في عام 2024. ومع ارتفاع أحجام تداول العملات المستقرة، قد تُحسّن بنية غوبلن التحتية كفاءة السيولة الإجمالية. ويأتي هذا التمويل في أعقاب استثمارات أخرى لشركة أبتوس، مثل جولة التمويل التي أجرتها شركة أول سكيل بقيمة 5 ملايين دولار والتي أُعلن عنها قبل أيام.

الخاتمة

تمثل جولة التمويل التي أجرتها شركة Goblin Finance بقيمة مليون دولار خطوة هامة نحو إضفاء الطابع الرسمي على طبقة العائدات في منصة Aptos. صُممت مكوناتها، GoVault لتنفيذ الاستراتيجيات وGoAPT للتخزين السائل، لتبسيط عملية توليد العائدات وتحسين كفاءة رأس المال في بيئة التمويل اللامركزي (DeFi) التي لا تزال في طور النضج. ويشير الإقبال المبكر، بما في ذلك وجود العديد من الخزائن النشطة وعمليات التكامل مع شركاء Aptos الأصليين، إلى تزايد الاهتمام بآليات العائدات المهيكلة على الشبكة.

في الوقت نفسه، سيتوقف تأثير البروتوكول على أداء استراتيجياته في ظل ظروف السوق المتغيرة، وموثوقية نظام التنبؤ الخاص به، ومدى اعتماده على البنية التحتية، بالإضافة إلى السيولة المتاحة عبر منصة Aptos DeFi. وستوفر مراقبة التوسعات المستقبلية، وممارسات إدارة المخاطر، وبيانات الأداء على السلسلة، رؤية أوضح لدور Goblin طويل الأمد ضمن النظام البيئي.

بالنسبة للمشاركين الذين يتابعون تطور منصة أبتوس، يُقدّم تطور منصة غوبلن دراسة حالة مفيدة حول كيفية تأثير منصات عوائد البرمجيات الوسيطة على توزيع السيولة ومشاركة المستخدمين. مع ذلك، وكما هو الحال مع أي نظام تمويل لامركزي، تظل النتائج حساسة لتقلبات السوق ومخاطر العقود الذكية.

مصادر

• العلاقات العامة لـ BeinCrypto - شركة Gate Ventures تقود عملية تمويل بقيمة مليون دولار لشركة Goblin Finance لتعزيز البنية التحتية لعائدات Aptos. 
• منشور غوبلن إكس - إعلان رسمي. 
• شريط الرسم البياني - غوبلن فاينانس: بنية تحتية جديدة للسيولة على أبتوس