شرح CMC20: رمز مؤشر CoinMarketCap الجديد يصل إلى PancakeSwap

وCoinMarketCap أطلقت مؤخرا رمز CMC20 هو رمز مؤشر عملات مشفرة قابل للتداول، يتتبع أعلى 20 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية. يتيح للمستثمرين اكتساب نطاق واسع من التعرض للسوق من خلال أصل واحد، وهو متاح الآن للتداول على فطيرة.

ما هو CMC20؟

CMC20 عبارة عن رمز مؤشر لامركزي على السلسلة تم تطويره بواسطة CoinMarketCap في للاتعاون مع بروتوكول الاحتياطي. وهو يمثل سلة من أفضل 20 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بما في ذلك  إلى البيتكوين, إثيريم, الاستلقاء تحت أشعة الشمسوXRP وغيرها. مع ذلك، يستثني المؤشر العملات المستقرة، والرموز المُغلّفة، والأصول التي تواجه قيودًا تنظيمية مثل مونرو.

تم إطلاق CMC20 في 17 نوفمبر، ويعمل كحافظة رمزية لامركزية (DTF) على سلسلة BNB. DTFs عبارة عن سلال على السلسلة من الأصول المتعددة المجمعة في رمز واحد، تم إنشاؤه باستخدام البنية الأساسية لـ Reserve.

CMC20 هو أول رمز فهرس مشفر قابل للتداول بالكامل وممكّن لـ DeFi وموجود في سلسلة BNB.

لماذا قدّمت CoinMarketCap CMC20؟

يقول موقع CoinMarketCap إن سوق العملات المشفرة يشهد صخبًا متزايدًا. مع وجود أكثر من 27 مليون رمز مميز، وحوالي 50,000 عملية إطلاق جديدة يوميًا، يُواجه المستثمرون صعوبة في تصفية الأصول عالية الجودة من المشاريع قصيرة الأجل.

تم إنشاء CMC20 ليكون بمثابة:

• معيار شفاف وقابل للاستثمار
• مؤشر مرجح للقيمة السوقية
• أصل واحد يوفر تعرضًا متنوعًا
• طريقة لتقليل الحاجة إلى إنشاء المحفظة يدويًا
• أداة يمكن للمستثمرين الأفراد والمؤسسات استخدامها في استراتيجيات DeFi

ووصف الرئيس التنفيذي لشركة CoinMarketCap، راش لوتون، الرمز المميز بأنه نظير للعملات المشفرة لمؤشر S&P 500 ولكنه مصمم للأسواق اللامركزية.

وقال لوتون: "يعمل مؤشر CMC20 كإصدار للعملات المشفرة لمؤشر S&P 500، مما يوفر تعرضًا متنوعًا لأكبر الأصول وأكثرها سيولة في العملات المشفرة في صفقة واحدة، مدعومة بمنهجية شفافة وبنية تحتية غير مرخصة".

كيف يعمل CMC20

يتضمن CMC20 أكبر 20 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية باستثناء العملات المستقرة والرموز المغلفة والأصول ذات الحواجز التنظيمية.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

الميزات الرئيسية

• تمت إعادة التوازن شهريًا
  يتم تحديث المؤشر في نهاية كل شهر ليعكس تغييرات القيمة السوقية.
• إصدار واسترداد العملات المشفرة على السلسلة
  يتولى بروتوكول الاحتياطي التعامل مع عملية سك العملة واستردادها، مما يضمن عملية شفافة وقابلة للتحقق
• قابلة للتداول بالكامل
  على عكس المؤشرات المرجعية فقط، تم تصميم هذا الرمز للاستخدام النشط، بما في ذلك التداول والتحوط واستخدام الضمانات عبر DeFi.
• تم نشره بواسطة Lista DAO
  يتولى الفريق الذي يقف وراء Lista DAO إدارة النشر على BNB Chain.

تكاملات النظام البيئي المدعومة

يمكن الوصول إلى CMC20 من خلال:

• التداول على PancakeSwap
• سك واسترداد العملات عبر تطبيق Reserve dApp
• الثقة في المحفظة
• دعم مستمر من البورصات المركزية واللامركزية والمنصات وتطبيقات التكنولوجيا المالية

وتتضمن التكاملات المستقبلية أسواق الإقراض والمرافق القائمة على العائد.

إطلاق CMC20 وتوقيت التسويق

أُطلق الرمز المميز في يوم تداول صعب. انخفض سعر بيتكوين إلى ما دون 90,000 دولار أمريكي لأول مرة منذ ما يقرب من سبعة أشهر، وانخفض سعر إيثريوم إلى ما دون 3,000 دولار أمريكي. ونتيجةً لذلك، واجه مشتري CMC20 الأوائل انخفاضًا بنسبة 4.73% خلال 24 ساعة، مقارنةً بانخفاض السوق الأوسع بنسبة 4.18%.

مؤشر CMC20 مُركز بشكل كبير على الأصول المشفرة المهيمنة. تُشكل عملات BTC وETH وXRP وBNB حصة كبيرة من المؤشر بفضل قيمتها السوقية.

مع ذلك، ورغم تقلبات يوم الإطلاق، يُقدم تاريخ مؤشر CMC20 سياقًا مفيدًا. حُددت قيمة أساسية للرمز عند 100 دولار أمريكي في 1 يناير 2024. وبحلول وقت كتابة هذا التقرير، كان سعره يُتداول عند 193 دولارًا أمريكيًا، بزيادة تقارب 93% عن بداية العام. وخلال الفترة نفسها، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 107%، وسعر إيثريوم بنسبة 29%.

على مدار العام الماضي، ظل المؤشر مستقراً تقريباً ويظل أقل بنسبة 29.5% من أعلى مستوى له في 6 أكتوبر/تشرين الأول عند 275.48 دولار.

CMC20 مقابل منتجات مؤشرات العملات المشفرة الأخرى

تدخل CMC20 مجالًا متناميًا من أدوات التشفير المرتبطة بالمؤشر.

رموز مؤشر Onchain: CMC20 مقابل S&P DM50

أعلنت ستاندرد آند بورز مؤخرًا عن مؤشر الأسواق الرقمية 50 (DM50)، الذي يجمع 15 عملة رقمية مع 35 شركة عملات رقمية مدرجة في البورصة. وتعمل ديناري على تطوير نسخة رمزية منه.

الفروقات الرئيسية:

• CMC20 → التعرض للعملات المشفرة النقية، 20 أصلًا، على السلسلة، الصدمةتعمل بتقنية
• DM50 → التعرض الهجين للأسهم والعملات المشفرة، ومنهجية خارج السلسلة، والرمز لا يزال قيد التطوير

صناديق الاستثمار المتداولة متعددة الأصول التقليدية

تُقدّم جهات إصدار أوروبية، مثل CoinShares و21Shares، منصات تداول عملات مشفرة متعددة الأصول، إلا أنها تبقى خارج نطاق السلسلة ومركزية. فهي تتتبّع مجموعات الأصول من خلال حسابات الحفظ بدلًا من العقود الذكية اللامركزية.

البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة

لم توافق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العملات بموجب قانون الأوراق المالية لعام ١٩٣٣. وقد استخدم بعض المُصدرين قانون شركات الاستثمار لعام ١٩٤٠ لإطلاق منتجات محدودة، إلا أن هذه الصناديق تعتمد على المشتقات والأوراق المالية المدعومة بدلاً من الأصول الفورية. ولا يمكنها توفير تغطية كاملة للأصول الفورية.

على النقيض من ذلك، فإن CMC20 لا يحتاج إلى إذن ويعمل بالكامل على السلسلة.

حالات الاستخدام المؤسسية

صُممت CMC20 للتكامل مع أطر التداول المتقدمة. يمكن للمؤسسات الاستفادة من هذه الأصول لما يلي:

• استراتيجيات دلتا المحايدة
  موازنة المراكز الطويلة والقصيرة مع التعرض للمؤشر.
• الإقراض المضمون
  استخدام الرمز المميز في أسواق الإقراض كضمان شفاف وقابل للتحقق.
• تدوير المحفظة الآلية
  إدارة التعرض برمجيًا من خلال العقود الذكية.
• إمكانية التدقيق على السلسلة
  يمكن التحقق من كل مكون من مكونات المؤشر من خلال البنية التحتية للاحتياطي.

تسمح هذه الميزات للشركات بمعاملة CMC20 باعتباره حجر أساس ضمن استراتيجيات DeFi وليس معيارًا سلبيًا.

الخاتمة

يُضيف CMC20 هيكل مؤشرات قابل للتداول على السلسلة إلى منظومة BNB Chain. يتتبع هذا الرمز أفضل 20 عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، ويمكن سكّه واسترداده وتداوله دون الحاجة إلى وسطاء مركزيين. يوفر الرمز طريقة منظمة قائمة على القواعد لتحقيق تنوع في التعرض، مع دعم استخدامات التمويل اللامركزي (DeFi) لكل من المستخدمين المؤسسيين والأفراد. إن إعادة التوازن الشهرية، ومنهجيته الشفافة، وقابليته للتدقيق على السلسلة، تجعله أداةً فعّالة ضمن منظومة متنامية من منتجات مؤشرات العملات الرقمية.

الموارد:

1. منصة CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. حركة سعر CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. إعلان - تقديم CMC20: وصلت إجابة Crypto على S&P 500: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/