تُتيح منصة Chainlink إمكانية تداول الذهب المُرمّز على بروتوكول فينوس من خلال إدراج XAUm

بروتوكول فينوس، الرائد الصدمة منصة الإقراض والاقتراض على سلسلة BNB، لديها المدرجة XAUm كأول ضمانة أصول حقيقية (RWA)، بالشراكة مع Matrixdock و سلسلة ربط. يعني هذا الإدراج أنه يمكن للمستخدمين الآن الاقتراض مقابل الذهب المادي المُرمز على سلسلة الكتل دون بيع الأصل الأساسي، حيث توفر موجزات البيانات الذكية من Chainlink بنية أوراكل الأسعار التي تجعلها تعمل بأمان.

ما هو XAUm ومن يقف وراءه؟

XAUm هو منتج ذهبي مُرمّز صادر عن Matrixdock، منصة الأصول الحقيقية التابعة لمجموعة Matrixport، إحدى الشركات الرائدة في مجال الخدمات المالية للأصول الرقمية في آسيا. أُطلق XAUm في عام 2024، وهو رمز ERC-20 بقيمة سوقية حالية تبلغ 63 مليون دولار أمريكي. يُمثل كل رمز أونصة تروي واحدة، أو 31.1 غرام، من الذهب الخالص بنسبة 99.99%، مُطابقًا لمعايير رابطة سوق لندن للمعادن الثمينة (LBMA).

تُعدّ رابطة سوق لندن للمعادن الثمينة (LBMA) الجهة العالمية المسؤولة عن وضع المعايير في تجارة الذهب وتكريره. فالذهب الحاصل على اعتماد LBMA يستوفي متطلبات صارمة فيما يتعلق بالنقاء وسلسلة الحفظ والتخزين، مما يجعله المعيار الذي يستخدمه المستثمرون المؤسسيون والبنوك المركزية عند التعامل بالذهب المادي.

يُخزَّن الذهب المادي لـ XAUm في خزائن تديرها شركتا مالكا-أمت وبرينكس في سنغافورة وهونغ كونغ. وتتضمن بنية الرمز عدة ميزات للشفافية تميزه عن منتجات الذهب الاصطناعي.

• كل رمز مدعوم بنسبة 1:1 بالذهب المادي المخصص، مما يعني أن الذهب مخصص تحديداً لحاملي الرموز بدلاً من تجميعه.
• يتم نشر كشوفات الخزينة الشهرية وتسجيلها على سلسلة الكتل.
• تُجرى عمليات التدقيق نصف السنوية بواسطة مكتب فيريتاس، الذي يقوم أيضًا بتدقيق GLD، وهو أكبر صندوق استثمار متداول للذهب في العالم.
• تتوفر خدمة الاستبدال المادي في سنغافورة وهونغ كونغ ابتداءً من 1 كجم من القضبان.
• كانت XAUm أول رمز ذهبي مقبول من قبل جمعية سوق السبائك في سنغافورة وهي عضو في بورصة هونغ كونغ للذهب.

كيف يعمل الذهب المُرمّز كضمان على كوكب الزهرة؟

يعمل بروتوكول فينوس كسوق إقراض لامركزي على سلسلة بي إن بي. يقوم المستخدمون بإيداع أصول كضمان ويقترضون مقابلها، ويدفعون فائدة على المبلغ المقترض. حتى الآن، كانت خيارات الضمان على فينوس تقتصر على الأصول المشفرة مثل بي إن بي والعملات المستقرة، والتي تتأثر أسعارها بظروف سوق العملات المشفرة.

تقدم منصة XAUm خيار ضمان غير مرتبط بسوق العملات الرقمية. يتأثر سعر الذهب بالظروف الاقتصادية الكلية، وتوقعات التضخم، والطلب على الملاذات الآمنة، وهي عوامل غالباً ما تتحرك بمعزل عن دورات سوق العملات الرقمية. بالنسبة لمستخدمي منصة فينوس، يعني هذا أن قاعدة ضماناتهم أقل عرضة للتأثر بانخفاضات حادة ومتزامنة خلال فترات الانكماش الخاصة بالعملات الرقمية.

عندما يُقدّم المستخدم عملة XAUm إلى منصة فينوس، يُمكنه اقتراض العملات المستقرة أو أصول أخرى مقابل مركزه المدعوم بالذهب دون الحاجة إلى تسييل حيازاته من الذهب. وهذا يُتيح كفاءة رأس المال، والقدرة على الوصول إلى السيولة دون التخلي عن المخاطر الأساسية.

لماذا تُعدّ بنية أوراكل التحتية الخاصة بشركة Chainlink بالغة الأهمية هنا؟

نظام أوراكل هو نظام ينقل بيانات الأسعار من العالم الحقيقي إلى سلسلة الكتل (البلوكشين). في بروتوكولات الإقراض، يُعدّ نظام أوراكل عنصرًا أساسيًا، فهو يُحدد قيم الضمانات، ويُفعّل عمليات التصفية عند انخفاض قيمة الضمانات، ويُحدد معايير المخاطر في البروتوكول بأكمله. قد يؤدي وجود بيانات أسعار خاطئة أو مُتلاعب بها إلى عمليات تصفية غير صحيحة أو إفلاس البروتوكول.

قامت فينوس بدمج خدمة Chainlink SmartData Feeds كطبقة وسيطة لـ XAUm. تُعد Chainlink شبكة وسيطة لامركزية رائدة في هذا المجال، وتؤكد أن بنيتها التحتية قد مكّنت من إجراء معاملات على سلسلة الكتل بقيمة تزيد عن 28 تريليون دولار أمريكي على مستوى العالم. 

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

بالنسبة لـ RWAs الرمزية مثل XAUm، تقوم Chainlink باستخراج بيانات التسعير مباشرة من مُصدر الرمز المميز وتسليمها على السلسلة من خلال طبقة تحقق لامركزية، مما يجعلها مقاومة للتلاعب.

في عام 2025، وسّعت شركة ماتريكس دوك نطاق استخدامها لبنية تشين لينك التحتية لتشمل كلاً من موجزات أسعار تشين لينك وبروتوكول قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل (CCIP). يُعدّ CCIP المعيار الذي تستخدمه تشين لينك لنقل الأصول المُرمّزة بشكل آمن عبر شبكات البلوك تشين المختلفة. كما تدعم هذه البنية التحتية نفسها أول منتج سندات خزانة قصيرة الأجل مُرمّزة في آسيا، وهو STBT، الذي أصدرته ماتريكس دوك أيضاً.

ما الذي تفعله شركة Chainlink أيضاً في مجال الأصول المرجحة بالعقارات؟

يُعد إدراج شركة فينوس XAUm أحد التطورات العديدة التي تدعمها منصة Chainlink في مجال الأصول المرجحة بالأصول (RWA) في الأسابيع الأخيرة.

فيزا، وANZ، وChinaAMC (هونغ كونغ)، وفيديليتي إنترناشونال مؤخراً منجز مشروع تجريبي لتسوية المعاملات عبر الحدود ضمن المرحلة الثانية من البرنامج التجريبي للدولار الهونغ كونغي الإلكتروني التابع لهيئة النقد في هونغ كونغ، باستخدام منصة Chainlink CCIP لنقل الأصول المُرمّزة والعملات الرقمية بين سلسلة كتل مصرفية مُرخّصة وشبكة إيثيريوم العامة. وقد أثبت المشروع التجريبي قدرة مستثمر مقيم في أستراليا على شراء صندوق سوق نقدي مُرمّز من مدير أصول في هونغ كونغ بتسوية شبه فورية وفحوصات امتثال آلية، متجاوزًا بذلك وسطاء المقاصة التقليديين تمامًا.

أجرى الفريق التجريبي تجربتين. في الأولى، اختبرت ANZ وFidelity International آليةً باستخدام عملة ANZ المستقرة بالدولار الأسترالي، A$DC، والتي تم استبدالها بعملة e-HKD افتراضية مُغلّفة لشراء وحدات صندوق سوق المال المُرمّزة من Fidelity. في الثانية، استبدلت ANZ وVisa وChinaAMC عملة e-HKD بودائع HKD مُرمّزة، تم إنشاؤها باستخدام معيار ERC-3643. 

يدمج معيار ERC-3643 قواعد الامتثال، مثل قائمة المحافظ المعتمدة وحدود سرعة المعاملات، مباشرةً في عقد الرمز المميز نفسه. استخدمت كلتا التجربتين هيكل تسليم مقابل دفع، ما يعني تسوية وحدات التمويل والدفع في آنٍ واحد في معاملة ذرية واحدة دون أي تأخير في التسوية.

وفي سياق منفصل، في الأول من مارس، قامت شركة Chainlink تمكين عملة cbBTC من Coinbase، بنسبة 1:1  إلى البيتكوينرمز مدعوم من البيتكوين، للانتقال من شبكة Base إلى Monad باستخدام بروتوكول CCIP. Monad هي سلسلة كتل جديدة عالية الأداء، ويتيح التكامل دخول السيولة المدعومة بالبيتكوين إلى نظامها البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi). اختارت Coinbase بروتوكول Chainlink CCIP كبنية تحتية حصرية لتوسيع الأصول المغلفة العام الماضي. من بين أوائل المستخدمين لـ Monad منصتا التمويل اللامركزي Curvance وNeverland، اللتان أطلقتا أسواق cbBTC.

خاتمة 

يُتيح إدراج أول أصول الذهب الحقيقية (RWA) لبروتوكول فينوس الذهب المادي المعتمد من قبل رابطة سوق لندن للمعادن الثمينة (LBMA) على سلسلة BNB كضمان قابل للاستخدام، مع توفير بنية بيانات ذكية من Chainlink لتوفير معلومات الأسعار. يُقدم XAUm رمزًا ذهبيًا مدعومًا فعليًا بنسبة 1:1 مع سجلات تدقيق على السلسلة، وتحقق من طرف ثالث كل ستة أشهر، وحقوق استرداد فعلية. يُرسي هذا الإدراج النموذج التقني ونموذج الامتثال الذي تخطط فينوس لتطبيقه على إضافات أصول الذهب الحقيقية المستقبلية، بما في ذلك الخزائن المُرمّزة والائتمان الخاص.

المصادر 

1. Chainlink على X: المنشورات (مارس 2026)

2. مقال مدونة من فينوس بروتوكولالذهب على سلسلة الكتل: فينوس تُدرج XAUm، المضمونة بواسطة Chainlink، مما يُتيح إضافة أصول حقيقية إلى سلسلة BNB

3. مقال مدونة بقلم مونادتتيح Chainlink ربط عملة cbBTC الخاصة بمنصة Coinbase بنظام Monad DeFi البيئي

4. التقرير الصادر حديثاً عن هيئة النقد في هونغ كونغالمرحلة الثانية من البرنامج التجريبي للدفع الإلكتروني بالدولار الهونغ كونغي: تحويل المدفوعات العالمية: دور الأموال والرموز الرقمية في المعاملات عبر الحدود