تعتزم شركة Chainlink إطلاق خدمة بث بيانات الأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لمنصات العملات المشفرة.

سلسلة ربط أعلن إطلاق تدفقات بيانات الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF) على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لمنصات العملات المشفرة، مما يسمح للبروتوكولات اللامركزية بالوصول إلى أسعار أسهم موثوقة خارج ساعات عمل السوق الأمريكية القياسية. ترقية يتيح تحديد الأسعار خلال جلسات ما قبل السوق، وما بعد السوق، والجلسات الليلية، مما يعالج قيدًا قائمًا منذ فترة طويلة في تداول الأصول الحقيقية على البلوك تشين.

حتى الآن، لم تكن معظم المنصات اللامركزية قادرة على الوصول إلى أسعار الأسهم الأمريكية إلا خلال ساعات التداول الرسمية. خارج هذه الساعات، كان المطورون إما يوقفون التداول مؤقتًا أو يعتمدون على أسعار قديمة، مما يزيد من المخاطر. تهدف تدفقات البيانات الجديدة من Chainlink إلى سد هذه الفجوة من خلال توفير بيانات سوقية عالية الجودة ومستمرة خمسة أيام في الأسبوع.

لماذا يصعب تداول الأسهم الأمريكية على البلوك تشين؟

تُمثل الأسهم الأمريكية إحدى أكبر فئات الأصول في العالم، بقيمة تُقارب 80 تريليون دولار. وعلى الرغم من هذا الحجم، لا تزال الأسهم ممثلة تمثيلاً ناقصاً في أسواق البلوك تشين.

المشكلة الرئيسية هيكلية.

تعمل الأسواق القائمة على تقنية البلوك تشين على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، على عكس أسواق الأسهم الأمريكية. يُقسّم التداول فيها إلى جلسات عادية، وجلسات ما قبل افتتاح السوق، وجلسات ما بعد افتتاح السوق، وجلسات التداول الليلي. توفر معظم مصادر البيانات على البلوك تشين سعرًا مرجعيًا واحدًا فقط خلال ساعات التداول العادية، والتي تتراوح عادةً بين الساعة 9:30 صباحًا و4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

وهذا يخلق عدة مشاكل:

• تحديد نقاط الضعف في التسعير خلال ساعات العمل غير الرسمية
• مخاطر تصفية أعلى للمنتجات ذات الرافعة المالية
• صعوبة بناء عقود الأسهم الدائمة والمشتقات
• تجربة مستخدم غير متسقة عبر المناطق الزمنية

مع تزايد المشاركة العالمية في أسواق العملات المشفرة، وخاصة في المنتجات المرتبطة بالأسهم، يصبح من الصعب تجاهل هذه الفجوات.

كيف تحل تقنية Chainlink 24/5 Data Streams هذه المشكلة؟

تقوم خدمة Chainlink's 24/5 US Equities Streams بتحويل بيانات سوق الأسهم المجزأة إلى تدفقات بيانات مستمرة وموقعة تشفيرياً يمكن استهلاكها على سلسلة الكتل.

بدلاً من إرسال تحديثات دورية كما هو الحال في مصادر الأسعار التقليدية، تستخدم Data Streams نموذجًا يعتمد على السحب. وهذا يعني أن تحديثات الأسعار تُرسل فقط عند حدوث عمليات تداول. يدعم هذا النهج حالات الاستخدام عالية التردد مع الحفاظ على تكاليف الغاز تحت السيطرة.

وفقًا لشركة Chainlink، تم تصميم النظام لدعم أسواق الأسهم اللامركزية التي تعمل خارج ساعات التداول الأمريكية القياسية دون التضحية بدقة البيانات.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

ما هي البيانات التي توفرها تدفقات الأسهم على مدار 24/5؟

توفر قنوات Chainlink التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع أكثر من مجرد سعر واحد. تم تصميم مخطط البيانات الموسع خصيصًا للتطبيقات المالية. تتضمن كل قناة ما يلي:

• مؤشرات حالة السوق (عادي، ما قبل، ما بعد، ليلي، عطلة نهاية الأسبوع، مغلق، غير معروف)
• سعر العرض وسعر الطلب
• حجم العرض والطلب
• متوسط ​​السعر
• آخر سعر تداول
• مؤشرات التلف

تتيح هذه البيانات الإضافية للبروتوكولات تعديل معايير المخاطر بشكل ديناميكي عند تغير السيولة، وخاصة خلال جلسات التداول الليلية.

كيف يختلف هذا عن بيانات أسعار Chainlink؟

تخدم موجزات أسعار Chainlink وتدفقات البيانات أغراضًا مختلفة.

تُرسل موجزات الأسعار تحديثات دورية على فترات زمنية محددة. وهي مناسبة لأسواق الإقراض مثل Aave، حيث لا تُعدّ التحديثات المتكررة ضرورية.

أما تدفقات البيانات، على النقيض من ذلك، فهي تعتمد على الأحداث. يتم تسليم الأسعار عند حدوث نشاط ما، مما يجعلها مناسبة لما يلي:

• المستقبل الدائم
• المشتقات
• أسواق التنبؤ
• التداول عالي التردد

يُعد هذا التمييز مهمًا بالنسبة للمنتجات المرتبطة بالأسهم، حيث تكون سرعة التنفيذ ومنطق التصفية الدقيق أكثر أهمية من التحديثات الدورية.

ما هي أسواق البلوك تشين التي يمكنها استخدام بيانات الأسهم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع؟

تتيح التغطية الموسعة مجموعة واسعة من المنتجات المالية على البلوك تشين المرتبطة بالأسهم الأمريكية.

تشمل حالات الاستخدام الرئيسية ما يلي:

• الأسهم الدائمة: تداول مستمر بأسعار دقيقة وتصفية أكثر أمانًا
• أسواق التنبؤ: تسوية موثوقة باستخدام أسعار أسهم قابلة للتحقق
• الأسهم الاصطناعية وصناديق المؤشرات المتداولة: تمثيلات رمزية يتم تداولها خارج ساعات السوق
• أسواق الإقراض: التقييم الديناميكي للضمانات وضوابط الهامش
• المنتجات المهيكلة والخزائن: استراتيجيات العائد المرتبطة بأداء الأسهم

تعتمد هذه الأسواق على بيانات متسقة لضمان عملها بأمان. وبدونها، يضطر المطورون إلى تقليص ساعات التداول أو قبول مخاطر غير ضرورية.

من يستخدم بالفعل خدمة تدفقات الأسهم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من Chainlink؟

قامت العديد من المنصات الراسخة بالفعل بدمج تدفقات البيانات الجديدة.

تستخدم منصة Lighter، ثاني أكبر منصة تداول لامركزية للعقود الآجلة الدائمة من حيث الحجم، هذه البيانات لتمديد ساعات تداول الأسهم الدائمة إلى ما بعد ساعات التداول الرسمية. ووفقًا لمؤسس Lighter ومديرها التنفيذي، فلاديمير نوفاكوفسكي، يتيح هذا التكامل تنفيذًا سريعًا للبيانات دون المساس بسلامتها.

اعتمدت منصة BitMEX أيضاً هذه التقنية في بنيتها التحتية لمشتقات الأسهم. وصرح الرئيس التنفيذي ستيفان لوتز بأن التسعير المستمر والقابل للتحقق ضروري لإدارة المخاطر خارج ساعات التداول الرسمية.

وتشمل المنصات الأخرى التي تستخدم الخدمة ما يلي:

• ذروة
• هيلو تريد
• ديسيبل وحدة قياس
• موناكو
• مختبرات الرأي
• شبكة منظمة

ما هي البنية التحتية التي تدعم تدفقات البيانات هذه؟

تعتمد بيانات الأسهم الخاصة بـ Chainlink على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على نفس معيار البيانات الذي يؤمّن بالفعل معظم التمويل اللامركزي.

بحسب أرقام الشركة، فإن بنية Chainlink التحتية لديها:

• مكّن من معاملات بقيمة تزيد عن 27 تريليون دولار
• تم تسليم أكثر من 19 مليار رسالة موثقة على سلسلة الكتل
• استحوذت على ما يقرب من 70 بالمائة من أنشطة التمويل اللامركزي المتعلقة ببيانات أوراكل

تتوفر تدفقات الأسهم عبر أكثر من 40 سلسلة كتل، مما يمنح المطورين مرونة عند بناء منتجات متعددة السلاسل.

كيف يتناسب هذا مع استراتيجية Chainlink الأوسع نطاقاً للأصول المرجحة بالمخاطر؟

يُعد طرح الأسهم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع جزءًا من جهد أكبر لمحاكاة دورة الحياة الكاملة للأصول المالية التقليدية على البلوك تشين.

إلى جانب بيانات التداول، تتعاون Chainlink مع مؤسسات مثل Swift وEuroclear وDepository Trust & Clearing Corporation (DTCC). والهدف هو أتمتة الإجراءات المؤسسية مثل توزيعات الأرباح وتجزئة الأسهم وعمليات الاندماج.

تضمن هذه البنية التحتية أن تعكس الأسهم المُرمّزة التغييرات التي تطرأ على الأصول الأساسية دون الحاجة إلى تحديثات يدوية. كما أنها تقلل من المخاطر التشغيلية وتحافظ على توافق التمثيلات على سلسلة الكتل مع الأحداث الواقعية.

عند دمج بيانات التداول وبنية إجراءات الشركات، تقترب الأسهم المُرمّزة من طريقة عمل الأدوات التقليدية.

لماذا تُعدّ بيانات حقوق الملكية المستمرة مهمة بالنسبة للأصول المرجحة بالمخاطر؟

من المتوقع أن تنمو الأصول الحقيقية بشكل كبير على البلوك تشين، وتشير التقديرات إلى أن القطاع قد يصل إلى 30 تريليون دولار بحلول عام 2030. وتُعد الأسهم جزءًا رئيسيًا من هذه الصورة.

بدون تسعير مستمر وموثوق، لا يمكن لأصول المخاطر القائمة على الأسهم أن تتوسع بأمان. تعالج قنوات Chainlink المتاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع إحدى العقبات الرئيسية من خلال إزالة فجوات التسعير خارج ساعات العمل الرسمية.

والنتيجة هي هيكل سوق تظل فيه منتجات الأسهم قابلة للاستخدام ودقيقة ومدركة للمخاطر في جميع الأوقات.

ما الذي يحدث أيضاً فيما يتعلق باعتماد Chainlink؟

يأتي طرح بيانات الأسهم خلال فترة توسع اعتماد Chainlink من قبل المؤسسات والجهات التنظيمية.

دولار أمريكي ترون stablecoinمع وجود أكثر من 1.1 مليار دولار من المعروض المتداول، مؤخراً اعتمد تعتمد Chainlink Price Feeds كمصدر حصري لأسعارها عبر ترون, إثيريمو سلسلة BNB.

في الأسواق التقليدية، صندوق Bitwise Chainlink المتداول في البورصة حصل الصندوق على الموافقة للإدراج في بورصة نيويورك أركا تحت الرمز CLNK. ويمتلك الصندوق أسهم LINK مباشرةً، مما يتيح للمستثمرين الوصول إليها دون الحاجة إلى إدارة محافظهم الاستثمارية.

مجموعة سي إم إي لديها أيضًا خطط لإطلاق عقود LINK الآجلة وعقود Micro LINK الآجلة، مما يوفر أدوات منظمة لإدارة مخاطر الأسعار المرتبطة بـ Chainlink.

الخاتمة

تُسدّ تدفقات بيانات الأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من Chainlink فجوةً حاسمةً في أسواق البلوك تشين، وذلك بتوفير أسعار مستمرة وغنية بالمعلومات للأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة. يدعم النظام أدوات تقييم الأسهم، والمشتقات، وغيرها من منتجات الأصول المرجحة بالمخاطر التي تتطلب بيانات دقيقة خارج ساعات التداول الرسمية. وبالتزامن مع جهود Chainlink الأوسع نطاقًا في مجال إجراءات الشركات والتكامل المؤسسي، يُقرّب هذا الإطلاق أسواق الأسهم على البلوك تشين من آليات التمويل التقليدي دون المساس بالأمان أو سلامة البيانات.

ممارستنا

1. Chainlink على X: المنشورات (ديسمبر 2025 - يناير 2026)

2. مقال مدونة من Chainlinkتُتيح منصة Chainlink الوصول إلى بيانات سوق الأسهم الأمريكية التي تبلغ قيمتها 80 تريليون دولار على البلوك تشين، وذلك عبر بيانات الأسهم المتوفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

3. تقرير من CoinDeskتوسّع Chainlink نطاق تدفقات البيانات لتغطية سوق الأسهم الأمريكية التي تبلغ قيمتها تريليونات الدولارات

4. 2.0 دولار أمريكي على Xمنشور بتاريخ 19 يناير

5. منشور على منصة Medium بقلم The Blockتم إطلاق عملة USDD، وهي عملة مستقرة مدعومة من جاستن صن، بشكل أصلي على منصة إيثيريوم.

6. وثيقة موافقة Bitwise على صندوق Chainlink (LINK) المتداول في البورصةموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج صندوق Bitwise Chainlink (LINK) المتداول في البورصة في بورصة نيويورك أركا 

7. بيان صحفي صادر عن مجموعة سي إم إيتعتزم مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME Group) توسيع نطاق منتجاتها من مشتقات العملات الرقمية بإطلاق عقود كاردانو، وتشين لينك، وستيلر الآجلة.