هل تستطيع شركة أستر السيطرة على قطاع المجرمين؟

لم تصل إلى ذلك بعد، ولكن قليل من المنصات اقتربت من ذلك بهذه السرعة. الأسطر النجميةتحتل منصة DefiLlama، وهي منصة تداول العقود الدائمة متعددة السلاسل التي تشكلت من اندماج شركتي Astherus وAPX Finance في عام 2025، المرتبة الثانية من حيث حجم التداول خلال 7 أيام و30 يومًا على لوحة بيانات DefiLlama الخاصة بالعقود الدائمة. ويبلغ حجم التداول التراكمي للعقود الدائمة أكثر من 1.136 تريليون دولار، مع ما يقرب من ملياري دولار من المراكز المفتوحة، وتركيزها على الخصوصية. طبقة 1 بعد إطلاقها مؤخراً، رسّخت أستر مكانتها كبديل رائد لـ Hyperliquid. والسؤال المطروح هو: هل ستتمكن من تحويل هذا الزخم إلى حصة سوقية مستدامة؟

كيف يقارن أداء أستر حاليًا؟

اعتبارًا من 20 مارس 2026 لوحة تحكم مجرمي DefiLlama يروي هذا التقرير قصةً دقيقة. ففي الرسم البياني للأربع والعشرين ساعة الماضية، تحتل شركة أستر المرتبة الرابعة من حيث حجم التداول المعياري بقيمة 2.561 مليار دولار، بينما تتقدم عليها شركتا إيدج إكس وتراد إكس واي زد خلال اليوم. وتتسم التصنيفات اليومية للشركات بتقلباتٍ بطبيعتها، بينما تُقدم الصورة الأسبوعية والشهرية دلالةً أكبر.

لمحة عامة عن المقاييس الرئيسية

• حجم التداول خلال 30 أيام: 79.108 مليار دولار (#2)
• حجم التداول خلال 7 أيام: 20.39 مليار دولار (#2)
• حجم التداول المفتوح: حوالي 1.891 مليار دولار
• TVL: 932.4 مليون دولار
• الرسوم السنوية: 109.34 مليون دولار
• عدد المستخدمين المبلغ عنهم: أكثر من 12 مليون

إن حجم التداول المفتوح في منصة Aster أعلى من كل من منصة edgeX (1.105 مليار دولار) ومنصة tradeXYZ (1.351 مليار دولار)، مما يشير إلى أن المتداولين يحتفظون بمراكز على المنصة بدلاً من مجرد فتح وإغلاق مراكز سريعة.

كان الزخم المبكر أقوى. ففي الأسابيع التي تلت إطلاقها في أواخر عام 2025، سجلت أستر أحجام تداول يومية تجاوزت 20 مليار دولار، وتفوقت لفترة وجيزة على غيرها. سائل مفرط في المقارنات الأسبوعية. وقد تباطأت هذه الوتيرة مع انحسار الموجة الأولى من الاهتمام، لكن المنصة حافظت على سيطرتها القوية على المركز الثاني.

ما حجم الفجوة في السيولة العالية؟

حجم التداول ضخم، وهذا لا ينتقص من قيمة أستر. تُعدّ هايبرليكويد المعيار الأمثل لقطاع التداول عبر البلوك تشين بأكمله. تتصدر هايبرليكويد القائمة بحجم تداول مُعدّل قدره 9.023 مليار دولار أمريكي على مدار 24 ساعة، و47.355 مليار دولار أمريكي على مدار سبعة أيام، و191.412 مليار دولار أمريكي على مدار 30 يومًا. ويبلغ حجم التداول المفتوح 6.986 مليار دولار أمريكي، أي أكثر من ثلاثة أضعاف حجم تداول أستر.

تُشغّل منصة هايبرليكويد طبقةً خاصةً بها من الطبقة الأولى، تتميز بسرعة تنفيذ فائقة تقل عن ثانية، وتدعم تداول الأسهم والسلع إلى جانب العملات الرقمية، وتُحقق إيرادات كافية لتمويل تطويرها الطموح دون الحاجة إلى رأس مال خارجي. وقد حافظت على حصة سوقية تتراوح بين 30% و50% في مجال التداول عبر البلوك تشين لعدة أشهر. ولم يُشكّل أي منافس تهديدًا حقيقيًا لهذه الريادة.

ما هو الدور الذي يلعبه CZ؟

واحد مهم. تشانغبينغ تشاو أعلنت الشركة علنًا عن شراء ما قيمته حوالي 2 مليون دولار من عملة $ASTER في نوفمبر 2025، وارتفعت قيمة العملة بنسبة تتراوح بين 1,500% و2,800%، من حوالي 0.08 دولار إلى أكثر من 2 دولار. وتجاوز نشاط المحفظة 330,000 ألف مستخدم مبكر، وقفز إجمالي القيمة المقفلة مؤقتًا إلى أكثر من 17 مليار دولار، ومنح هذا التأييد عملة Aster مستوى من الظهور يستغرق عادةً سنوات لبنائه.

حرص CZ على توضيح أن منصة باينانس لا تتدخل رسميًا في الأمر، وأن حصته الشخصية متواضعة. تمتلك شركة YZi Labs، وهي شركته الاستثمارية، حصة صغيرة من خلال علاقاتها المبكرة مع النظام البيئي. لكن قيمة الإشارة كانت هائلة. ففي قطاعٍ تُعتبر فيه الشهرة عملة رائجة، وضع دعم CZ منصة أستر على رادار كل متداول بين ليلة وضحاها.

استقر سعر رمز ASTER عند 0.69 دولار، مما يعكس ظروف السوق العامة وتراجع حدة الارتفاع بعد فترة الترقب. ولا تزال علامة CZ التجارية تمثل قيمة طويلة الأجل حتى بعد استقرار سعرها الأولي.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

ما الذي يمكن أن يسد الفجوة؟

لا تزال لدى أستر العديد من الخيارات المتاحة. يوفر نهجها متعدد السلاسل تداولًا بدون رسوم MEV، ورافعة مالية تصل إلى 100 ضعف، وأوامر مخفية، وتنفيذًا عبر السلاسل دون الحاجة إلى جسر.

يُعدّ Aster Chain، وهو منصة من الطبقة الأولى تركز على الخصوصية وتستخدم إثباتات المعرفة الصفرية للتداولات الخاصة، المحفز الأكبر المحتمل. انطلقت Aster Chain رسميًا في 17 مارس، وبدأ التخزين العام بعد أيام قليلة بمشاركة سبعة مدققين تأسيسيين، من بينهم TrustWallet وBNB Chain وWorld Liberty Financial وLista DAO وPancakeSwap. إذا اجتذب التداول الخاص على السلسلة مشاركين مؤسسيين أو كبار المستثمرين المهتمين بالخصوصية، فقد تتمكن Aster من الاستحواذ على شريحة لا يخدمها أي منافس حالي. تكمن قوة Hyperliquid في السرعة والعمق، بينما قد تكمن فرصة Aster في تقديم ما لا تقدمه Hyperliquid: التنفيذ السري.

تستثمر المنصة بكثافة في النمو. تُظهر بيانات DefiLlama توزيع حوافز بقيمة 83.6 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية، وهي استراتيجية جريئة لتعزيز السيولة وجذب المتداولين النشطين. هذا النهج يُحاكي ما تفعله المنصات الناجحة الصدمة لطالما اتبعت البروتوكولات أساليب لتعزيز تأثيرات الشبكة قبل الانتقال إلى النشاط العضوي. وستُظهر مدى سلاسة إدارة أستر لهذا الانتقال الكثير عن مكانتها بعد عام من الآن.

لا تحتاج أستر إلى تجاوز هايبرليكويد غدًا. فاحتلالها المركز الثاني من حيث حجم التداول الأسبوعي والشهري، إلى جانب تقديمها خدمة متميزة من الطبقة الأولى، يُعدّ أساسًا متينًا. لا يزال قطاع المجرمين يتوسع، وهناك مجال لأكثر من منصة رئيسية واحدة. لقد استحقت أستر مكانتها بجدارة.

مصادر:

• لوحة تحكم المجرمين في ديفيلاما - بيانات التصنيفات المباشرة، وحجم التداول، والفائدة المفتوحة، والرسوم لجميع منصات التداول اللامركزية الدائمة
• ملف تعريف DefiLlama Aster - تفاصيل القيمة الإجمالية المقفلة، والرسوم، والحوافز، ومقاييس الرموز، ومخطط حجم التداول التاريخي
• أستر ديكس - منصة رسمية تتضمن تفاصيل المنتج، وإجمالي حجم المبيعات المتوقع، وخارطة طريق سلسلة أستر
• أستر ديكس على إكس - إعلانات رسمية تتضمن إطلاق سلسلة أستر وتفاصيل مدقق التخزين