البرازيل تقود طفرة العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية في عام 2025

لا تقتصر مشاركة البرازيل على اقتصاد العملات المشفرة فحسب، بل تقود جهود أمريكا اللاتينية في هذا المجال.

شهدت البرازيل معاملات عملات مشفرة بقيمة 318.8 مليار دولار أمريكي بين يوليو 2024 ويونيو 2025، أي ما يقرب من ثلث النشاط الإقليمي، وبزيادة قدرها 109.9% عن العام السابق. عالميًا، تحتل البرازيل الآن المرتبة الخامسة في مؤشر Chainalysis لاعتماد العملات المشفرة لعام 2025، متقدمةً من المركز العاشر الذي احتلته قبل اثني عشر شهرًا فقط.

لكن الأرقام لا تُشير إلا إلى ما يحدث على أرض الواقع. ففي مقاهي ساو باولو، يُقسّم العمال الفواتير باستخدام عملات مستقرة مرتبطة بالدولار. وفي القرى الريفية، يتلقى المزارعون مدفوعات دولية عبر محافظ مشفرة مرتبطة بـ بيكسنظام الدفع الفوري في البرازيل. في مؤتمر بلوكتشين ريو 2025، اجتمع الآلاف لمناقشة ليس ما إذا كانت العملات المشفرة ستُغير شكل النظام المالي البرازيلي، بل مدى سرعة ذلك.

ما يميز البرازيل هو التداخل: التبني الشعبي، والوضوح التنظيمي، والتمويل المؤسسي، كل ذلك في آنٍ واحد. قليلٌ من الأسواق الناشئة قد بنت بنيةً تحتيةً للعملات المشفرة تخدم صناديق وول ستريت والفئات غير المصرفية في آنٍ واحد.

لماذا يتبنى البرازيليون العملات المشفرة؟

لا يشتري البرازيليون العملات المشفرة بهدف الثراء، بل لحماية ما يملكونه.

ظل الريال متقلبًا لسنوات، مما دفع المواطنين نحو الأصول المقومة بالدولار. كما دفع التضخم الحاد في الأرجنتين المجاورة المنطقة بأكملها نحو بدائل الدولار، إلا أن اقتصاد البرازيل الأوسع وبنيتها التحتية الأفضل جعلاها المركز الطبيعي للاستثمار.

Stablecoins تُشكّل العملات المشفرة الآن 90% من معاملات العملات المشفرة في البلاد. يستخدمها الناس للتحوّط من تقلبات أسعار العملات، وإرسال الأموال إلى الخارج، ودفع ثمن مشترياتهم اليومية.

تتراوح تقديرات ملكية الهواتف الذكية بين 12% و21% من السكان، أي حوالي 32 مليون شخص. ويتصدر الرجال الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و49 عامًا نسبة التبني بنسبة 25%. وتشكل النساء فوق سن الخمسين نسبة 9%، وهي نسبة تفوق المتوسط ​​العالمي البالغ 6.8% لهذه الفئة العمرية.

مع انتشار الإنترنت بنسبة 88%، يستطيع معظم البرازيليين الوصول إلى العملات المشفرة بسهولة، تمامًا مثل الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول. لكن الواقع لا يقتصر على المدن.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

التبني الريفي يتفوق على المراكز الحضرية

ساو باولو، العاصمة المالية، لا تتجاوز نسبة تبني العملات المشفرة 8.7%. وتشهد المناطق الريفية ارتفاعًا في استخدام العملات المشفرة. ويستخدم المزارعون العملات المستقرة لتلقي مدفوعات التصدير، ودفع مستحقات الموردين، وتخزين القيمة خارج نطاق الريال المتذبذب.

بيكس يُتيح ذلك. أطلق البنك المركزي نظام الدفع الفوري عام ٢٠٢٠، وسرعان ما ارتبطت به منصات العملات المشفرة. أصبح التنقل بين العملات المشفرة والتقليدية يستغرق ثوانٍ، لا أيامًا.

تعكس المحادثات على مواقع التواصل الاجتماعي هذا التوجه العملي. يتبادل المستخدمون البرازيليون النصائح حول استراتيجيات ادخار الدولار، ويناقشون القواعد الضريبية. وتتراجع المضاربة أمام قطاع المرافق.

ما هي اللوائح التي تحكم سوق العملات المشفرة في البرازيل؟

بدأت البرازيل بناء إطارها القانوني للعملات المشفرة عام ٢٠٢٢، ولم تتوقف منذ ذلك الحين. والنتيجة هي واحدة من أكثر الهياكل التنظيمية تفصيلاً في أمريكا اللاتينية.

أرسى القانون رقم 14,478/2022، قانون الأصول الافتراضية، الأساس. عرّف القانون العملات المشفرة كأصول، ووضعها تحت إشراف البنك المركزي، وحدد المتطلبات الأساسية للبورصات ومقدمي الخدمات.

القانون رقم 14,754/2023 تجاوز هذا، إذ وسّع نطاق تنظيم الأوراق المالية ليشمل الأصول الافتراضية. وأصبحت الأوراق المالية الرمزية ومنتجات الاستثمار تخضع الآن لإرشادات أكثر وضوحًا.

إصلاحات نوفمبر 2025 تُشدد المتطلبات

في نوفمبر 2025، رفع البنك المركزي سقف المتطلبات. وتشمل القواعد الجديدة التي ستدخل حيز التنفيذ في فبراير 2026 ما يلي:

• 10.8 مليون ريال برازيلي إلى 37.2 مليون ريال برازيلي في متطلبات رأس المال، اعتمادًا على النشاط
• متطلبات التحقق من احتياطي العملات المستقرة
• معايير أكثر صرامة لمكافحة غسيل الأموال
• تفويضات حماية المستهلك لمنصات البيع بالتجزئة

تُصنّف القرارات أيضًا تداولات العملات المستقرة كعمليات صرف أجنبي، مما قد يُؤدي إلى فرض ضرائب على العملات الرقمية. ولا تزال الأسعار قيد المناقشة. وقد يُصبّ هذا في مصلحة منصات التداول الراسخة مثل ميركادو بيتكوين، بينما يُصعّب على منصات التداول الأصغر حجمًا.

تم إضفاء الطابع الرسمي على DeCripto، نظام الإبلاغ عن المعاملات الجديد، من خلال IN 2.291/2025 في نوفمبر 2025. يبدأ الإبلاغ الشهري الإلزامي في يوليو 2026، مما يجعل البرازيل متوافقة مع إطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (CARF).

ليس الجميع راضين. يصف دعاة الخصوصية على منصات التواصل الاجتماعي تقنية الند للند بأنها "دفاع عن الحرية"، ويحذرون من أن المراقبة تقوض الهدف الأساسي للعملات المشفرة. يجادل العاملون في هذا المجال بعكس ذلك: فالقواعد الواضحة تجلب المال المؤسسي والشرعية.

الزخم السياسي المؤيد للعملات المشفرة

السياسيون يُبدون اهتمامًا. اقترح النائب خورخي سيف  إلى البيتكوين احتياطيات للخزانة الوطنية. ويريد مشرعون آخرون إلغاء ضرائب أرباح رأس المال على بعض معاملات العملات المشفرة.

قواعد البرازيل أكثر صرامة من بعض الدول، ولكن هذه هي النقطة الأساسية. تحتاج المؤسسات إلى يقين قانوني قبل تحرير الشيكات.

ما هي الشركات التي تقود نظام العملات المشفرة في البرازيل؟

تتنافس المنصات المحلية والشركات العالمية العملاقة على السوق البرازيلية. والنتيجة تعود بالنفع على المستخدمين وتدفع عجلة الابتكار.

سوق البيتكوين يهيمن محليًا

سوق بيتكوين هو أكبر منصة للعملات المشفرة في أمريكا اللاتينية. يمكن لمستخدميه البالغ عددهم 4.2 مليون مستخدم الوصول إلى أكثر من 650 أصلًا رقميًا. كما تتصدر البورصة البرازيل في مجال ترميز الأصول الرقمية، وتحتل المرتبة الخامسة عالميًا في هذا المجال.

يشهد عملاء الشركات نموًا سريعًا. تمتلك الشركات الصغيرة والمتوسطة الآن ما بين 10% و15% من أصول المنصة، وتستخدمها لإدارة الخزينة والمدفوعات العابرة للحدود.

المؤسسات العالمية تدخل السوق

يرى اللاعبون الدوليون فرصةً سانحة. فقد استقطب صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (IBIT) التابع لشركة بلاك روك اهتمامًا مؤسسيًا كبيرًا، بينما يجذب صندوق IBIT39، المدرج في البرازيل، رؤوس أموال من جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.

ترغب البنوك التقليدية أيضًا في المشاركة. قادت شركة Itau BBA، الذراع الاستثماري لأكبر بنك في البرازيل، جولة تمويل بقيمة 210 ملايين دولار أمريكي لشركة OranjeBTC، أول شركة مالية مخصصة لبيتكوين في المنطقة. ومن بين الداعمين التوأمين وينكلفوس، والرئيس التنفيذي لشركة Blockstream آدم باك، والملياردير المكسيكي ريكاردو ساليناس.

الأصول الرمزية تنمو بسرعة

تُقدَّر قيمة سوق الأصول الرمزية في البرازيل بأكثر من 4 مليارات دولار، مع اختلاف الأرقام تبعًا لنطاق تعريف الأصول المرجحة بالمخاطر. وتُتداول السندات والمستحقات والعقارات كعملات رمزية. 

التمويل المضمن تُغيّر هذه التقنية كيفية وصول الناس إلى العملات الرقمية حول العالم. الفكرة بسيطة: تُدمج البنوك وشركات التكنولوجيا المالية العملات الرقمية مباشرةً في تطبيقاتها الحالية، ما يُمكّن العملاء من شراء الأصول الرقمية والاحتفاظ بها وإنفاقها دون الحاجة إلى تغيير المنصات. وقد نشر كلٌّ من دويتشه بنك ودي نيدرلاندشه بنك أبحاثًا حول هذا التوجه. في البرازيل، تُقدّم بنوك نوبانك وإيتاو وميركادو باغو هذا التكامل بالفعل. وقد بلغ حجم هذا القطاع محليًا 14.16 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025، ومن المتوقع عالميًا أن يصل إلى تريليونات الدولارات بحلول عام 2030.

تستحوذ البرازيل على 62% من حركة تداول العملات المشفرة (التواصل الاجتماعي) في أمريكا اللاتينية. الناس هنا لا يستخدمون العملات المشفرة فحسب، بل يتحدثون عنها أيضًا.

توقعات نمو الرمزية

قد يصل حجم التوكنات العالمية إلى ما بين تريليوني دولار و16 تريليون دولار بحلول عام 2030. هذا نطاق واسع، لكن حتى الحد الأدنى يمثل نموًا هائلًا. يُمكّن التقدم التنظيمي للبرازيل من استحواذها على حصة كبيرة.

وتشير بعض التوقعات إلى أن حجم الأصول الرمزية سيصل إلى 30 تريليون دولار على مستوى العالم بحلول عام 2030، مع كون البرازيل المركز الرئيسي لأميركا اللاتينية.

ما هي الأحداث التي تؤثر على مجتمع العملات المشفرة في البرازيل؟

أصبحت المؤتمرات بمثابة أرض اختبار لطموحات البرازيل في مجال العملات المشفرة.

بلوكتشين ريو 2025 يحقق أرقامًا قياسية إقليمية

عُقد مؤتمر بلوكتشين ريو 2025 يومي 6 و7 أغسطس في ريو دي جانيرو. واستقطب الحدث شركات ناشئة ومؤسسات مرموقة وهيئات تنظيمية على مدار يومين من الجلسات النقاشية وعقد الصفقات.

الجلسات المغطاة:

• تنظيم العملات المستقرة والاحتياطيات
• ترميز الأصول في العالم الحقيقي
• إثيريم التوسع في حالات الاستخدام البرازيلية
• استراتيجيات الامتثال للبورصات

وقد استقطب الحدث المطورين ورجال الأعمال من مختلف أنحاء أمريكا اللاتينية.

ساو باولو تظهر كمركز Web3

استحوذ مؤتمر BlockConfBR على ساو باولو في نوفمبر 2025. ورغم انخفاض معدل تبني قطاع التجزئة في المدينة، إلا أنها أصبحت وجهةً جاذبةً للشركات الناشئة في مجال تقنية البلوك تشين والكفاءات التقنية. وقد عزز المؤتمر مكانة ساو باولو كعاصمة الويب 3 في البرازيل.

ماذا يحمل المستقبل لسوق العملات المشفرة في البرازيل؟

لقد أصبحت كل الظروف مواتية لاستمرار النمو. مشاريع البنوك المركزية، والشراكات الدولية، والزخم السياسي، كلها تصب في الاتجاه نفسه.

عملة DREX الرقمية للبنك المركزي تواجه انتكاسات

واجهت العملة الرقمية للبنك المركزي البرازيلي، DREX، عقبات. واجه المشروع التجريبي مشاكل فنية حتى عام ٢٠٢٥، حيث أشارت تقارير في نوفمبر إلى إغلاق المنصة لدمج العملات المستقرة. ولا يزال إطلاقها الكامل غير مؤكد.

مقترحات احتياطي البيتكوين تحظى باهتمام متزايد

لا تزال احتياطيات بيتكوين السيادية موضع نقاش محتدم. وتجري دول أخرى نقاشًا مماثلًا، مما يمنح المشرّعين البرازيليين سابقةً للإشارة إليها. وسيشير اعتماد هذه الاحتياطيات إلى تحوّل جذري في نظرة الحكومة إلى الأصول الرقمية.

المخاطر لا تزال قائمةلا تزال عمليات الاحتيال، وفجوات تثقيف المستخدمين، والتقلبات تستدعي الاهتمام. تواجه الجهات التنظيمية في كل مكان نفس التحدي: تشجيع الابتكار دون التخلي عن حماية المستهلك.

الخاتمة

لقد بنت البرازيل أكثر أنظمة العملات المشفرة تطورًا في أمريكا اللاتينية بفضل بنية تحتية متينة، لا مجرد دعاية. وتوفر اللوائح التنظيمية من عام ٢٠٢٢ إلى نوفمبر ٢٠٢٥ الأساس القانوني. ديكريبتو يضيف أسنان التنفيذ.

يغطي النظام البيئي الآن طرفي السوق. تحمي المجتمعات الريفية مخاطر العملات باستخدام العملات المستقرة. تُتداول منتجات بلاك روك في البورصات البرازيلية. يربط سوق بيتكوين الملايين بمئات الأصول، بينما تموّل بنوك مثل بنك إيتاو بي بي إيه مشاريع بيتكوين.

تربط Blockchain Rio هذه المجتمعات سنويًا. بريكس شراكاتٌ تُوسّع نطاق البرازيل خارج المنطقة. يمهد الترمز البلاد للمرحلة التالية من نمو الأصول الرقمية.

مصادر

• مؤشر تبني العملات المشفرة العالمي Chainalysis 2025 - المنهجية وتصنيف البلدان
• البنك المركزي البرازيلي - القرارات التنظيمية
• ميركادو بيتكوين - إحصائيات المنصة وبيانات رمز RWA
• بلوكشين ريو - تغطية الأحداث وأرشيف الجلسات
• معامل TRM - تحليل معاملات العملات المشفرة في أمريكا اللاتينية
• فوربس البرازيل - متطلبات التنظيم والإبلاغ الخاصة بـ DeCripto
• ماكينزي - "من التموجات إلى الأمواج: القوة التحويلية لرموز الأصول"