تحليل أسعار العملات المشفرة: بيتكوين وإيثريوم وسولانا يتراجعون بعد صدمة التعريفات الجمركية [تحديث أكتوبر]

شهدت الأسواق العالمية، بما في ذلك العملات المشفرة، انخفاضًا حادًا ومتزامنًا بيع واسعة حوالي 10 أكتوبر بعد الرئيس دونالد ترامب أعلن تهديد بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على بعض الصادرات الصينية. وقد أدى هذا التصعيد إلى زعزعة شهية المخاطرة في أسواق الأسهم والسلع والأصول الرقمية، وتفاقم سريعًا في سوق العملات المشفرة نتيجةً لسلسلة من عمليات التصفية بالرافعة المالية ومخاوف بشأن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، مما حوّل صدمةً سياسيةً إلى واحدة من أكبر عمليات التصفية اليومية للعملات المشفرة على الإطلاق. 

تبلغ القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة حاليًا 3.64 تريليون دولار أمريكي، مرتفعةً بنسبة 1.82% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، في محاولةٍ للتعافي من الانخفاض الحاد. فيما يلي، نستعرض حركة السعر والسيناريوهات المحتملة لـ بيتكوين (BTC), الأثير (ETH) و سولانا (SOL).

بيتكوين - الزخم متضرر، المستوى الرئيسي هو 200 يوم

في بيتكوين تراجعت قوة أواخر سبتمبر، التي بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 126 ألف دولار أمريكي في 6 أكتوبر، بسرعة. انخفض السعر مخترقًا المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل في أوائل أكتوبر، وانخفض إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك لمئتي يوم خلال عملية التصفية يومي 10 و11 أكتوبر، مما يشير إلى فقدان الزخم متوسط ​​الأجل. يُظهر الرسم البياني انخفاضًا حادًا وإغلاقًا حول منطقة 200 يوم (حوالي 107 آلاف دولار أمريكي)، والتي أصبحت الآن منطقة عرض ومقاومة فورية.

السيناريو الصاعد: يستقر سعر البيتكوين حول متوسط ​​200 يوم، ويستعيد المتوسطين المتحركين الأسيين 20/50، ويتجاوز خط الاتجاه الهابط الذي توج ارتفاعات أغسطس وأكتوبر. هذا من شأنه أن يعيد نطاق التداول إلى نطاق 119 ألف دولار أمريكي، مع عودة الثقة إذا أكد حجم التداول حدوث اختراق وتراجعت عمليات التصفية.

السيناريو الهبوطي: إن عدم التمسك بمستوى 200 يوم يفتح الطريق نحو الانخفاض النفسي عند 100 ألف دولار، ثم خط الاتجاه الصعودي لما قبل أكتوبر، والذي يتراوح بين 92 ألف و95 ألف دولار. ونظرًا لحجم عمليات التصفية المرتبطة بالديون، فإن غياب الاستقرار الكلي (التوترات التجارية، ومخاوف الائتمان) قد يؤدي إلى انخفاض حاد لعدة أسابيع أو استمرار الانخفاض مع إعادة توازن الأصول الخطرة.

الإيثريوم - يحتفظ بمكانته على المدى الطويل، ولكنه هش

وETH تراجع سعر البيتكوين في أوائل أكتوبر، ولكن بحركات نسبية أعمق قليلاً. يُظهر الرسم البياني انخفاض الإيثيريوم نحو المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم بالقرب من منتصف 3 دولار أمريكي، مُشكلاً قاعدة قصيرة الأجل فوق تلك المنطقة مباشرةً. لطالما شكّلت هذه المنطقة دعمًا تاريخيًا، وتُظهر أحدث الشموع محاولات لاستعادة المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 20/50. إذا دافع المشترون عن المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم، فقد تشهد الإيثيريوم ارتفاعًا في مسار الانعكاس.

السيناريو الصاعد: إن استعادة المتوسطات الأسية المتحركة 20/50 بنجاح إلى اتجاه صاعد ثابت من شأنه أن يضع السعر بين 4,000 و4,300 دولار أمريكي على المدى القريب، واستئناف الصعود نحو أعلى مستويات أواخر الصيف عند حوالي 4,700 و4,800 دولار أمريكي إذا تحسنت معنويات السوق تجاه المخاطرة. وستكون هناك حاجة إلى تدفق محفزات إيجابية (انخفاض ضجيج التعريفات، واستقرار السيولة) لجذب عودة المؤسسات إلى السوق.

السيناريو الهبوطي: يُنذر أي كسر وإغلاق يومي دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم (عند حوالي 3,500 دولار أمريكي) بانخفاض أعمق يصل إلى 3,000 دولار أمريكي، ووصول السعر إلى مستوى الدعم الهيكلي الأدنى الذي شهدناه في وقت سابق من هذا العام. مع استمرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وعمليات التصفية القسرية، قد يُؤدي أي اختراق فني إلى عمليات إيقاف بيع إضافية وفترة اندماج مطولة.

سولانا - محاصر في الصندوق؛ تم اختبار الدعم السفلي

سولانا يتميز الرسم البياني بالنطاق المستطيل المُظلل باللون الأرجواني - تقريبًا بين 170 و205 دولارات أمريكية - والذي مثّل منطقة قرار لعدة أشهر. شهد أوائل أكتوبر انخفاضًا في سعر سهم SOL إلى الحافة السفلية من هذا النطاق ثم ارتدادًا، لكن هيكل التداول اليومي يُظهر استمرار نشاط البائعين وتراجع المتوسطات المتحركة الأسية 20/50.

السيناريو الصاعد: استعادة واضحة لمستويات منتصف المئتي دولار أمريكي، واختراق فوق النطاق السعري بحجم تداول قوي، سيستهدفان أعلى مستوياتهما السابقة قرب 240-260 دولارًا أمريكيًا. تعتمد هذه النتيجة بشكل كبير على تجدد الرغبة في المخاطرة وتحسن كبير في السوق يُقلل من عمليات البيع المتبادلة بين الأصول.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

السيناريو الهبوطي: يؤدي عدم التمسك بالحد الأدنى للسعر (حوالي ١٧٠ دولارًا أمريكيًا) إلى انخفاض نحو ١٤٠-١٢٠ دولارًا أمريكيًا، حيث قد توفر المستويات المنخفضة السابقة والمتوسطات المتحركة طويلة الأجل دعمًا. نظرًا لارتفاع بيتا SOL، نتوقع تقلبات نسبية أكبر في كلا الاتجاهين مقارنةً بعملتي بيتكوين وإيثريوم.

ماذا تشاهد بعد ذلك

1. وتظل عناوين السياسة المتعلقة بالتجارة بين الولايات المتحدة والصين وأي انعكاس أو تصعيد سريع هي المحرك الكلي الفوري.
2. بيانات التصفية وتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة — إذا انتهت عمليات تصفية المراكز ذات الرافعة المالية، فقد تنخفض التقلبات وتسمح بتوسيع النطاق نحو الأعلى. 
3. الإغلاقات اليومية بالنسبة لـ 200 يوم على BTC و ETH - تلك هي المحفزات العملية لمديري المخاطر والبائعين / المشترين النظاميين.
    

خلاصة القول: كان انهيار أكتوبر صدمةً اقتصاديةً كلاسيكيةً تفاقمت بفعل الرافعة المالية. من الناحية الفنية، تظل الأسواق الثلاثة جميعها عرضة للخطر حتى مستوى 200 يوم (BTC/ETH)، ويصمد الحد الأدنى لنطاق SOL بشكل مقنع. استعادة المتوسطات المتحركة الرئيسية ستفتح طريقًا سريعًا نحو الارتفاعات الأخيرة؛ أما الكسر الواضح فيستدعي تصحيحات أعمق تستمر لعدة أسابيع. ينبغي على المتداولين إدارة حجم التداول، ومراقبة خرائط التصفية الحرارية، والسماح لمخاطر السياسة بالاستقرار قبل افتراض انتهاء المرحلة الأخيرة من الانخفاض.