حققت Binance إنجازًا تاريخيًا بحصولها على موافقة هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) الكاملة في أبو ظبي

Binance لديها أصبح أول منصة أصول رقمية تحصل على مجموعة كاملة من التراخيص من هيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي، وفقًا لتقرير حديث خبر صحفىهذا يعني أن بينانس أصبحت الآن مرخصة لتشغيل منصتها العالمية ضمن إطار تنظيمي شامل. ويمكنها الآن تشغيل خدمات التداول والمقاصة والحفظ والوساطة من خلال جهات مرخصة في أبوظبي.

تضع هذه الموافقة بينانس تحت أحد أقوى الأنظمة التنظيمية المستخدمة في القطاع المالي العالمي. يُعرف إطار عمل هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) بقواعده الصارمة المتعلقة بالحفظ والتسوية والتداول وضوابط المخاطر والتقارير المالية. تنطبق هذه المعايير على كل من الأسواق التقليدية وأسواق الأصول الافتراضية. يُظهر الهيكل الجديد لبينانس أن الشركة تختار العمل تحت إشراف أعلى بدلاً من إشراف محدود.

وتأتي التراخيص في وقت تعمل فيه أبو ظبي على بناء بيئة منظمة للأصول الرقمية، وجذب شركات مثل eToro وM2. 

ما الذي يسمح موافقة FSRA لـ Binance بفعله؟

تُمكّن تراخيص هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) شركة باينانس من إدارة منصتها العالمية من خلال ثلاث جهات مُنظّمة داخل سوق أبوظبي العالمي. ويتمتع كل جهة بمجموعة مختلفة من الأذونات.

قبل الخوض في تفاصيل هذه الكيانات، من المفيد فهم آلية عمل الأسواق المالية في سوق أبوظبي العالمي. يتشابه هذا النموذج مع الهياكل المتبعة في المراكز المالية الكبرى مثل لندن وسنغافورة. يجب على مشغلي البورصات، ومراكز المقاصة، ووسطاء التداول البقاء منفصلين. ويجب على كل منهم استيفاء قواعد رأس المال، والمعايير التشغيلية، ومتطلبات الإبلاغ الخاصة به.

هذا الفصل يُجنّب تضارب المصالح ويُحافظ على سلامة الأنظمة. كما يُتيح للمُدقّقين رؤيةً واضحةً لكلّ جزءٍ من السوق.

الكيانات الثلاثة المرخصة هي:

1. Nest Services Limited (ستصبح قريبًا Nest Exchange Limited)

تمت الموافقة عليها كبورصة استثمارية معترف بها (RIE)
يمكن لهذه الجهة تشغيل مرفق تداول متعدد الأطراف، وتتولى جميع أنشطة التداول داخل البورصة.
المهام الرئيسية:

• الأسواق الفورية
• أسواق المشتقات
• إدارة كتاب القواعد
• أنظمة مراقبة السوق
• مطابقة عمليات المحرك

منصة التداول متعددة الأطراف هي منصة يتداول فيها عدة مشترين وبائعين أدوات مالية. وتلتزم بقواعد صارمة فيما يتعلق بالشفافية والإبلاغ. في الأسواق التقليدية، تستخدم منصات مثل Chi-X وTurquoise في أوروبا أنظمة مماثلة.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

2. شركة نيست للتصفية والحفظ المحدودة

تمت الموافقة عليها كمركز مقاصة معترف به (RCH)
هذه الجهة مسؤولة عن المقاصة والتسوية، كما تقدم خدمات الحفظ والإيداع المركزي للأوراق المالية.

الوظائف الأساسية:

• التسوية اليومية للصفقات
• التحقق من المخاطر للوظائف المفتوحة
• مسارات التدقيق
• التخزين المنفصل للأصول الرقمية
• المصالحة والتقارير

تُقلل غرف المقاصة من مخاطر الطرف المقابل. فهي تُجري اتصالات بين المشترين والبائعين لضمان تسوية الصفقات بشكل صحيح. كما تُراقب التعرض للمخاطر وتضمن إتمام عمليات نقل الأصول في الوقت المحدد.

3. شركة BCI المحدودة (ستصبح قريبًا شركة Nest Trading المحدودة)

تمت الموافقة عليه باعتباره وسيطًا.
تتولى هذه الكيانات إدارة النشاط خارج البورصة.

وتشمل خدماتها:

• التداول عبر البورصة
• خدمات التحويل
• أذونات إدارة الأصول
• الحضانة المرتبة
• الخدمات المالية

يُحاكي هذا الهيكل شركات الوساطة والتداول التقليدية حول العالم. يُفضل العديد من العملاء المؤسسيين مكاتب التداول خارج البورصة (OTC) لأنها تسمح بعمليات تداول كبيرة دون التأثير على الأسعار في دفاتر الأوامر العامة.

لماذا يعد هذا الترخيص مهمًا لـ Binance؟

تُنشئ موافقة هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) طبقة إشرافية معترف بها دوليًا لعمليات بينانس العالمية. وهذا يُغيّر طريقة هيكلة البورصة ومراقبتها.

أشار ريتشارد تينج، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة بينانس، إلى أن معايير هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) تُعدّ من أقوى المعايير في العالم. وتشمل هذه المعايير قواعد تتعلق بما يلي:

• الحكم
• الأمن السيبراني
• التدقيق
• فض النزاعات
• المرونة التشغيلية
• فصل الأصول
• حماية المستهلك

يتيح اعتماد بينانس لهذا النظام للجهات التنظيمية والمستخدمين رؤية واضحة لكيفية تعامل المنصة مع الأموال، ونشاط السوق، وضوابط المخاطر. وهذا يُسهم في تقليل المخاوف بشأن الشفافية، وإدارة السيولة، والاستقلالية التشغيلية بين الإدارات.

كما يمنح هذا منصة باينانس أساسًا متوافقًا مع القوانين، في وقتٍ شددت فيه الجهات التنظيمية العالمية رقابة منصات الأصول الرقمية. يُعرف إطار عمل سوق أبوظبي العالمي بقواعده الفنية المفصلة التي تنطبق على الحفظ والتسوية والتداول. ويُستخدم هذا الهيكل لجذب المؤسسات التي تحتاج إلى بنية تحتية متينة.

على سبيل المثال، عندما تُدير جهات الحفظ التقليدية، مثل فيديليتي ديجيتال أسيتس، أو بنوك مثل ستاندرد تشارترد، خدمات الأصول الرقمية، فإنها تعمل وفق نماذج متشابهة تفصل بين الحفظ والتداول والمقاصة. ويتماشى هيكل بينانس الجديد مع هذه المعايير.

كيف ستعمل Binance في إطار ADGM

تخطط Binance لبدء العمليات المنظمة في 5 يناير 2026. وبمجرد إطلاقها، ستقدم المنصة خدمات التداول في البورصة والمقاصة والحفظ وخدمات OTC تحت إشراف FSRA.

هذا لا يعني أن بينانس ستنقل جميع عملياتها إلى أبوظبي. بل ستكون سوق أبوظبي العالمي مركزًا منظمًا لمنصتها العالمية. ويُستخدم هذا النموذج في قطاعات أخرى. على سبيل المثال، تُدير العديد من البنوك العالمية عمليات مقاصة المشتقات من خلال مراكز رئيسية مثل لندن أو فرانكفورت، رغم أن عملائها من جميع أنحاء العالم. يُسهم وجود مركز تنظيمي واحد في وضع قواعد متسقة.

ستتبع Binance أنظمة ADGM من أجل:

• تقارير التجارة
• عمليات تدقيق الحراسة
• عمليات التسوية
• حماية المستخدم
• متطلبات رأس المال
• الدفاع عن الأمن السيبراني
• إجراءات إدارة المخاطر

غالبًا ما يحتاج العملاء المؤسسيون إلى إثبات التزام المنصات بضوابط داخلية صارمة. ويشمل ذلك أدلة على عمليات التدقيق الداخلي، وفصل الأصول، والتقارير المالية الشفافة. صُممت موافقات باينانس من ADGM لتلبية هذه الاحتياجات.

استراتيجية أبوظبي لتنظيم الأصول الرقمية

قامت أبوظبي ببناء بيئة تنظيمية تهدف إلى جذب شركات الأصول الرقمية. وقد أدخلت هيئة تنظيم الخدمات المالية تغييرات في وقت سابق من هذا العام لتقليل وقت الموافقة على الرموز وزيادة الدعم للمؤسسات الفاعلة.

وشملت هذه التعديلات ما يلي:

• دورات مراجعة أسرع
• أنظمة تصنيف أكثر وضوحًا
• متطلبات رأس المال لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية
• هياكل الرسوم المحدثة

ويشبه هذا النهج ما تتبعه الهيئات التنظيمية في المناطق التي تحظى فيها الأصول الرقمية بتبني مؤسسي مرتفع، بما في ذلك سنغافورة وهونج كونج.

استقطبت سوق أبوظبي العالمي بالفعل شركات مثل eToro وM2. تعمل هذه الشركات كوسيط للأوراق المالية والمشتقات والأصول الرقمية بموجب هياكل ترخيص واضحة. ويُظهر وجودها أن المنطقة أصبحت بيئةً مثاليةً للمنصات التي تسعى إلى أطر تنظيمية.

ماذا يعني هذا لمستخدمي Binance والصناعة

يضمن العمل تحت مظلة ADGM حصول مستخدمي Binance على معايير إشراف أعلى. قد يشمل ذلك:

• عمليات تدقيق منتظمة
• الفصل الصارم للأصول
• إفصاحات أكثر وضوحًا
• ضوابط الحراسة المستقرة
• أنظمة المخاطر التي تتم مراقبتها

قد يرى المستخدمون بيئة أكثر قابلية للتنبؤ تشبه المعايير المستخدمة في المؤسسات المالية الكبيرة.

ويشكل ترخيص FSRA مثالاً لكيفية تعاون الجهات التنظيمية والبورصات لتطوير الرقابة المنظمة في مجالات مثل الحراسة والتسوية.

كيف تتناسب خطوات Binance الأخيرة الأخرى مع هذا التقدم التنظيمي

أطلقت بينانس أيضًا منتجات جديدة تستهدف فئات مختلفة من المستخدمين. ومن الأمثلة الحديثة:

باينانس جونيور

باينانس جونيور هو نظام حساب فرعي للوالدين والأبناء.
نقاط رئيسية هي:

• مرتبط مباشرة بحساب Binance الخاص بالوالدين
• مصممة للأعمار من 6 إلى 17 عامًا
• التركيز على الادخار
• لا يوجد وصول للتداول
• مطلوب موافقة الوالدين لجميع الإجراءات

يستخدم التطبيق برنامج Binance Junior Flexible Simple Earn. تُولّد الأموال فائدةً في بيئةٍ مُراقبة. وهذا يُحاكي حسابات التوفير التقليدية للأطفال، كتلك التي تُقدّمها البنوك الكبرى.

بينانس بريستيج

بينانس بريستيج برنامج عملاء خاص مُخصص للمستخدمين الذين يمتلكون أصولًا رقمية كبيرة. وهو يُحاكي خدمات الخدمات المصرفية الخاصة التي تستخدمها مكاتب العائلات ومديرو الثروات.
ستة ركائز أساسية:

1. التوجيه المخصص
2. الوصول إلى فيات
3. المنتجات المهيكلة
4. تمويل رأس المال
5. حلول الحضانة
6. الرؤى والتقارير

أصبحت المنتجات المهيكلة شائعة في أسواق الأصول الرقمية. على سبيل المثال، تقدمت شركة جي بي مورجان مؤخرًا بطلب للحصول على سندات قابلة للاسترداد تلقائيًا مرتبطة بـ  إلى البيتكوين صناديق الاستثمار المتداولة (ETF). يستخدم العملاء الأثرياء هذه الأدوات عادةً للتحوط أو قياس التعرض.

الخاتمة

حصلت بينانس على مجموعة كاملة من تراخيص هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) في أبوظبي، مما يجعلها أول منصة أصول رقمية تصل إلى هذا المستوى من الترخيص التنظيمي. تغطي الكيانات الثلاث المرخصة عمليات التداول، وأنظمة المقاصة والحفظ، وأنشطة الوساطة المالية. يوفر هذا الهيكل إشرافًا مشابهًا لما هو متبع في الأسواق المالية التقليدية الرئيسية.

تُعزز هذه الموافقة الإطار التشغيلي لبينانس وتُوائِمه مع المعايير المؤسسية. كما تدعم جهود أبوظبي لبناء بيئة مُراقَبة للأصول الرقمية.

ممارستنا

1. بيان صحفي: أصبحت Binance أول بورصة عملات رقمية تحصل على ترخيص عالمي في إطار سوق أبوظبي العالمي، مما يضع معيارًا جديدًا في تنظيم الأصول الرقمية

2. منصة بينانس بريستيج:حول Binance Prestige

3. تقرير من CoinDesk: Binance تقدم خدمة مخصصة للمستثمرين ذوي الثروات العالية في العملات المشفرة

4. دعم Binance:إعلان عن إطلاق Binance Junior.

5. Binance على X:إعلان (8 ديسمبر)