شركة فيديليتي تُسجّل صندوقًا للخزانة الرمزية على الإيثريوم

شركة فيديليتي للاستثمارات، إحدى أكبر شركات إدارة الأصول في العالم، حيث تدير أصولاً بقيمة 5.9 تريليون دولار، قدم لتسجيل رمز مميز صندوق سوق النقد بالدولار الأمريكي على سلسلة كتل إيثريوم. تتضمن المبادرة الجديدة، المسماة "OnChain"، إصدار أسهم من صندوق Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX)، والتي سيتم تسجيلها على سلسلة كتل إيثريوم.

ما هي فئة OnChain Share؟

فئة أسهم OnChain هي فئة أسهم بلوكتشين قائمة على إيثريوم لصندوق سوق النقد التابع لشركة Fidelity. تهدف هذه المبادرة إلى توفير شفافية أكبر وسجلّ أداءٍ موثوقٍ لمعاملات الأسهم للمستثمرين. 

يسلط الملف المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الضوء على أنه على الرغم من أن تقنية blockchain ستلعب دورًا مهمًا في تسجيل المعاملات، إلا أن Fidelity ستظل تحتفظ بسجلات الإدخال الكتابية التقليدية باعتبارها سجل الملكية الرسمي.

ستستخدم فئة OnChain الخاصة بصندوق Fidelity Treasury Digital Fund شبكة Ethereum للتسجيل الثانوي، بينما سيقوم وكيل النقل الخاص بشركة Fidelity بتسوية معاملات blockchain يوميًا. 

مع أن سجلّ سلسلة الكتل لن يكون السجلّ الرسميّ للملكية، إلا أنه سيُمثّل سجلّاً عاماً وشفافاً للمعاملات. يتيح هذا النهج للمستثمرين الاطلاع بوضوح على ملكية الأسهم على سلسلة الكتل، بينما تضمن فيديليتي استمرار العمل بالإجراءات المالية التقليدية.

سيُطلب من المستثمرين الاحتفاظ بأسهمهم في محفظة بلوكتشين. ورغم أن الطلب لا يحدد سوقًا ثانويًا لتداول أسهم OnChain، إلا أن هناك احتمالًا بأن تسمح Fidelity بتداول الأسهم من نظير إلى نظير على بلوكتشين في المستقبل.

لا يوجد رمز لسندات الخزانة الأساسية

مع أن تقنية البلوك تشين ستُستخدم في تسجيل الأسهم، تجدر الإشارة إلى أن سندات الخزانة الأمريكية الأساسية في الصندوق لن تُرمز. سيستثمر الصندوق بشكل أساسي في النقد وسندات الخزانة الأمريكية، مما يضمن الحفاظ على رأس المال والسيولة لمستثمريه. يقتصر استخدام البلوك تشين بشكل صارم على تسجيل الأسهم، وستبقى أصول الصندوق في المقام الأول في سندات الخزانة التقليدية.

سيحتفظ الصندوق بنسبة 99.5% من أصوله في سندات الخزانة الأمريكية والنقد، مع فوائد تُدفع عند الاستحقاق. ويمكن تخصيص نسبة 0.5% المتبقية من الأصول لاستثمارات أخرى. ويتماشى قرار فيديليتي بالإبقاء على الأصول التقليدية بشكلها الحالي مع هدف الصندوق المتمثل في توفير دخل مستدام مع الحفاظ على مستوى الأمان العالي الذي يتوقعه المستثمرون من صندوق سوق النقد.

تقنية البلوك تشين والكفاءة التشغيلية

يُبرز دخول فيديليتي إلى عالم المنتجات المالية الرمزية توجهًا متزايدًا بين مديري الأصول والبنوك العالمية نحو استخدام تقنية بلوكتشين لتحسين الكفاءة التشغيلية. تُتيح تقنية بلوكتشين إمكانية إجراء تسويات على مدار الساعة وتحسين الشفافية، مما يُفيد المستثمرين ومديري الأصول على حد سواء.

سيوفر تحويل الصندوق إلى رمز مميز فوائد تشغيلية أيضًا، مثل تبسيط إجراءات تحويل الأسهم. على المدى البعيد، تأمل فيديليتي أن يزداد انتشار الصناديق القائمة على تقنية بلوكتشين، مما يوفر للقطاع المالي طريقة أسرع وأكثر كفاءة لإدارة المعاملات وتسجيلها.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

يأتي هذا الطلب في ظل استمرار نمو عمليات تحويل سندات الخزانة الأمريكية إلى توكنات. تبلغ قيمة سوق سندات الخزانة الأمريكية المُرمزة حاليًا 4.78 مليار دولار أمريكي، ويتصدرها صندوق السيولة الرقمية المؤسسية بالدولار الأمريكي (BUIDL) التابع لشركة بلاك روك بأصول تبلغ قيمتها 1.46 مليار دولار أمريكي. كما أطلقت شركة فرانكلين تمبلتون صندوقها لسوق النقد المُرمز في عام 2021، حيث جمع 689 مليون دولار أمريكي من الأصول.

إن دخول فيديليتي إلى هذا المجال يضعها في مصافّ شركات كبرى أخرى، مثل بلاك روك، التي حققت نجاحًا ملحوظًا في سندات وأذون الخزانة الأمريكية الرمزية. وقد شهد سوق سندات الخزانة الأمريكية الرمزية نموًا بنسبة تقارب 500% خلال العام الماضي، مما يعكس الاهتمام المتزايد بالرمزية من قِبَل المستثمرين المؤسسيين.

صندوق فيديليتي للخزانة المُرمَّز ليس منتجها المالي الوحيد القائم على تقنية بلوكتشين الذي ظهر في السنوات الأخيرة. فبالإضافة إلى صندوقها المُرمَّز للخزانة الأمريكية، نشطت فيديليتي أيضًا في عالم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، حيث أطلقت كلاً من إلى البيتكوين و إثيريم صناديق الاستثمار المتداولة.