مجمع 1inch DeFi: دليل شامل للتداول عبر السلاسل

تُعدّ منصة 1inch منصةً رائدةً لتجميع منصات التداول اللامركزية، حيث تُعالج مشكلة تجزئة السيولة الأساسية في التمويل اللامركزي. تُجري المنصة مسحًا فوريًا لعشرات منصات التداول لتوفير أفضل أسعار المبادلة، مع حماية المستخدمين من هجمات القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV) وتقليل الانزلاق.

ما يجعل هذا الإنجاز مميزًا هو كيف تحولت منصة 1inch من مشروع هاكاثون في عطلة نهاية الأسبوع إلى البنية التحتية الأكثر موثوقية لتجميع العملات الرقمية في التمويل اللامركزي. تعمل المنصة اليوم كنظام بيئي شامل للتمويل اللامركزي يدعم التداول عبر السلاسل، ووظائف المحفظة الإلكترونية، والتوافق البيني دون جسور. تُعالج هذه التقنية مشكلة الأمان نقاط الضعف التي أعاقت بروتوكولات الربط التقليدية.

ما هي المشكلة التي يحلها 1inch في DeFi؟

يساعد فهم مشكلة تجزئة السيولة في DeFi في تفسير سبب تحول بروتوكولات التجميع مثل 1inch إلى بنية تحتية أساسية للمتداولين الذين يسعون إلى التنفيذ الأمثل.

يعاني التمويل اللامركزي من تشتت سيولته الشديد عبر مئات البورصات الفردية وصانعي السوق الآليين. تعمل البورصات اللامركزية الفردية، مثل Uniswap أو SushiSwap، بمعزل عن بعضها البعض. هذا يُؤدي إلى انخفاض كفاءة الأسعار وتجارب تداول دون المستوى الأمثل.

يواجه التجار الذين يسعون للحصول على أفضل الأسعار تحديات متعددة:

• التحقق يدويًا من الأسعار عبر عشرات المنصات
• حساب تكاليف الغاز للطرق المختلفة
• مراقبة هجمات MEV والهجوم المسبق
• إدارة تحمل الانزلاق عبر الأسواق المتقلبة
• توقيت الصفقات لتجنب هجمات الساندويتش

يُزيل 1inch هذا الاحتكاك من خلال خوارزمية Pathfinder، التي تستعلم في آنٍ واحد عن مصادر سيولة متعددة. يُقسّم النظام الصفقات تلقائيًا بين جهات متعددة عند الحاجة، مما يضمن حصول المستخدمين على تنفيذ مثالي.

تحمي حماية MEV في المنصة المستخدمين من الهجمات المباشرة من خلال التوجيه الخاص وإدارة الطلبات المتطورة. هذا يوفر قيمة أكبر للمستخدمين النهائيين مقارنةً بواجهات DEX التقليدية.

يقدم التداول عبر السلسلة تعقيدًا إضافيًا من خلال بروتوكولات الجسر التقليدية، مما يعرض الأموال لمخاطر العقود الذكية. تعمل عمليات المبادلة عبر السلسلة الأصلية في 1inch على إزالة هذه التبعيات، مما يتيح تداولات مباشرة آمنة بين شبكات blockchain المختلفة.

كيف بدأت 1inch وتطورت؟

يُظهر التطور من مشروع الهاكاثون إلى البنية التحتية لـ DeFi الابتكار المستدام والتكيف مع السوق.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

بدأت قصة 1inch في هاكاثون ETHGlobal في نيويورك في 19 مايو 2019. المطورون سيرجيج كونز و انطون بوكوف بنى الفريق نموذجًا أوليًا لمجمع بورصات لامركزية يُسمى "1split" في 36 ساعة فقط. وقد فاز ابتكارهم في الهاكاثون بإظهاره معدلات مبادلة متفوقة من خلال تقسيم التداول بين عدة بورصات لامركزية.

أطلق الفريق 1inch علنًا في إثيريم بحلول أواخر عام ٢٠١٩، باستخدام خوارزمية توجيه Pathfinder. حظيت المنصة بانتشار سريع خلال صيف التمويل اللامركزي ٢٠٢٠. لاحظ المستخدمون توفيرًا كبيرًا مقارنةً بتداول بورصة لامركزية واحدة. ارتفع حجم المعاملات من آلاف الدولارات إلى ملايين الدولارات أسبوعيًا مع دمج البروتوكول لمزيد من مصادر السيولة.

النمو المبكر وإطلاق الرمز المميز

شهد ديسمبر 2020 لحظةً محوريةً بإطلاق رمز 1INCH وتوزيعه على المجتمع. كافأ التوزيع المستخدمين الأوائل بناءً على سجل تفاعلهم قبل تاريخ اللقطة. ساهم هذا النهج في تمهيد الطريق للحوكمة اللامركزية مع تجنب استنزاف رأس المال الاستثماري الذي عانت منه العديد من البروتوكولات المتنافسة خلال الفترة نفسها. الإنزال الجوي إنزال المؤن الغذائية أصبح أحد أنجح إطلاقات رموز الحوكمة في DeFi.

الاعتراف المؤسسي والتوسع

شهد عام ٢٠٢١ نموًا هائلًا واعترافًا مؤسسيًا. 2021 مليون دولار جولة تمويل من السلسلة ب بقيادة مجموعة أمبر، وجين ستريت، وفان إيك، قُدِّرت قيمة الشركة بأكثر من ملياري دولار. توسّع الفريق ليشمل عدة سلاسل كتل، وأطلقوا العمل على منصتي BNB Chain وPolygon لخدمة مختلف فئات المستخدمين وتفضيلات أسعار الوقود.

أُطلقت منظمة 1inch DAO رسميًا في ديسمبر 2021، ناقلةً بذلك سيطرة الحوكمة إلى حاملي الرموز. مثّل هذا التحول تطور البروتوكول من شركة ناشئة إلى بنية تحتية خاضعة لسيطرة المجتمع. ويُصوّت أعضاء DAO الآن على هياكل الرسوم، وعمليات دمج السلاسل الجديدة، وترقيات البروتوكول.

ركزت السنوات الأخيرة على الابتكار التقني وتحسين تجربة المستخدم. أتاح إطلاق وضع Fusion في عام 2022 عمليات تبادل خالية من الغاز عبر شبكة مُحلل، مما عالج إحدى أكبر نقاط احتكاك المستخدمين في التمويل اللامركزي. في عام 2023، طُرح متتبع محفظة 1inch Wallet وPortfolio، مما حوّل المنصة من مُجمّع بحت إلى حزمة شاملة من أدوات التمويل اللامركزي تخدم المستخدمين العاديين والمحترفين على حد سواء.

وقد مهدت هذه التطورات الطريق لشركة 1inch لتحقيق اختراقها الرئيسي التالي في قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل، مما مهد الطريق لحلول تقنية أكثر تقدمًا.

كيف تعمل تقنية 1inch؟

إن فهم البنية التقنية لـ 1inch يكشف كيف توفر المنصة نتائج تداول متفوقة مقارنة باختيار DEX اليدوي أو التداول من مصدر واحد.

يجمع الهيكل الفني للمنصة بين بروتوكولات وخوارزميات متعددة لتقديم تنفيذ تداول مثالي.

تعمل منصة 1inch كمجمّع بيانات رئيسي بدلاً من كونها بورصة مستقلة. عندما يُجري المستخدمون عمليات تبادل، يستعلم بروتوكول التجميع عن عدة بورصات لامركزية (DEXes) في آنٍ واحد. تُحدد خوارزمية Pathfinder المسار الأمثل باستخدام نظرية الرسم البياني لنمذجة تجمعات السيولة كعُقد شبكية. وتحسب أقصر مسار لأي صفقة مُحددة.

تحسين المسار

يأخذ النظام في الاعتبار عدة متغيرات، بما في ذلك عمق المجمع، وتكاليف الغاز، وتحمل الانزلاق، ومخاطر القيمة السوقية المتوسطة (MEV) عند تحديد المسارات المثلى. غالبًا ما يتضمن تنفيذ التداول تقسيمًا متطورًا للأوامر عبر عدة منصات. قد تُوجّه عملية مبادلة بين USDC وETH بقيمة 10,000 دولار أمريكي 60% من خلال Uniswap V3، و30% عبر Curve، و10% عبر Balancer. هذا يُحقق معدلات فائدة أفضل مما يُمكن أن يُقدمه أي مصدر منفرد. تُعيد الخوارزمية حساب المسارات فورًا مع تغير ظروف السوق، مما يضمن التنفيذ الأمثل حتى خلال فترات التقلب.

تحسين الغاز وحماية المركبات الكهربائية الصغيرة

تطبق المنصة طبقات متعددة من الحماية لتقليل التكاليف وحماية المستخدمين من هجمات استخراج القيمة.

خفض تكلفة الغاز

يُمثل تحسين الغاز إنجازًا تقنيًا آخر. يستخدم البروتوكول وضع الاندماج للتنفيذ بدون غاز عبر المُحللات والمعالجة الدفعية، مما يُقلل من تكاليف المعاملات. كما يُقلل التوجيه الفعّال من تفاعلات العقود الذكية، مما يُدمج عمليات التبادل المتعددة في معاملات واحدة كلما أمكن ذلك.

منع هجوم MEV

يتم تحقيق حماية MEV من خلال توجيه مجموعات الذاكرة الخاصة ومنع هجمات الساندويتش. يكتشف النظام محاولات الاحتيال المحتملة ويعيد توجيه الصفقات عبر مجموعات محمية. هذا يحمي المستخدمين من استخلاص القيمة الذي يحدث عادةً في مجموعات الذاكرة العامة.

بالنسبة للمتداولين، يعني هذا الاحتفاظ بقيمة أكبر من كل عملية تبادل بدلاً من خسارتها أمام الروبوتات والتعدينات الانتهازية.

تعتمد وظيفة الربط بين السلاسل على شبكات المُحلِّلات بدلاً من الجسور التقليدية. تعمل المُحلِّلات كوكلاء ضمان رقميين، مما يُسهِّل عمليات التبادل الذرية بين سلاسل الكتل المختلفة. كما أنها تُوفِّر السيولة على سلسلة الوجهة، بينما تُقفل رموز المستخدم على سلسلة المصدر. وهذا يُجنِّب مخاطر الحفظ المرتبطة ببروتوكولات الجسر.

بالنسبة للمستخدمين، هذا يعني تداولًا آمنًا عبر السلسلة دون نقاط الضعف الجسرية التي كلفت نظام DeFi البيئي مليارات الدولارات من الخسائر.

ما هي المنتجات والميزات التي تقدمها 1inch؟

يساعد استكشاف مجموعة منتجات 1inch المستخدمين على تحديد الأدوات التي تخدم احتياجات DeFi المحددة بشكل أفضل، بدءًا من عمليات المبادلة الأساسية وحتى إدارة المحفظة المتقدمة.

إلى جانب التجميع الأساسي، طورت 1inch مجموعة شاملة من أدوات DeFi التي تلبي احتياجات المستخدمين المختلفة:

• تتيح عمليات المبادلة عبر السلسلة التداول المباشر بين شبكات متعددة
• يوفر وضع الاندماج معاملات خالية من الغاز من خلال المنافسة على الحلول
• محفظة جوال مع إدارة محفظة متكاملة
• واجهات برمجة التطبيقات للمطورين تدعم التكاملات عبر منصات DeFi الرئيسية
• البطاقات المادية والافتراضية التي تربط بين التمويل اللامركزي والمدفوعات التقليدية
• أنواع الطلبات المتقدمة، بما في ذلك الحدود والتعبئة الجزئية

يقوم نهج النظام البيئي هذا بتحويل 1inch من مجمع بسيط إلى منصة DeFi كاملة الخدمات.

عمليات المبادلة عبر السلسلة ووضع الاندماج

تمثل وظيفة السلسلة المتقاطعة للمنصة تقدمًا كبيرًا في قابلية التشغيل البيني لـ DeFi، حيث توفر أوضاع تنفيذ متعددة مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات المستخدمين المختلفة.

قدرات عبر السلسلة

تتيح عمليات المبادلة عبر السلسلة التداول المباشر بين الشبكات المدعومة، بما في ذلك Ethereum وSolana وPolygon، التحكيمالتفاؤل و انهيار. في الآونة الأخيرة الاستلقاء تحت أشعة الشمس التكامل يسمح بسلاسة EVMصفقات سولانا. يُمثل هذا سابقةً في القطاع في مجال التوافق البيني دون جسور.

تتضمن المزايا التقنية الرئيسية ما يلي:

• التسوية الذرية:يتم تنفيذ الصفقات بالكامل أو تفشل تمامًا، مما يمنع الخسائر الجزئية
• لا يوجد تبعيات جسر:مبادلات مباشرة من سلسلة إلى سلسلة دون حضانة وسيطة
• مسابقة الحل:تتنافس أطراف متعددة لتقديم أفضل معدلات التنفيذ
• حماية MEV:تستفيد عمليات التداول عبر السلسلة من نفس الحماية المسبقة التي تتمتع بها عمليات المبادلة عبر السلسلة الفردية

فوائد وضع الاندماج

يوفر وضع الاندماج للمستخدمين تداولًا خاليًا تمامًا من رسوم الوقود من خلال شبكة من المحللين الذين يتنافسون على تنفيذ الصفقات. يُرسل المستخدمون أوامر تُنفذها المحللات، مُغطيةً جميع تكاليف الوقود ورسوم الربح مع توفير تنفيذ أفضل. يُلغي هذا النظام رسوم الوقود تمامًا على المستخدمين، مع توفير حوافز مستدامة لمشغلي المحللات. يستغل المحللون فرص المراجحة لتحقيق أرباح، تُوزع كمكافآت للمستخدمين الذين يُفوضونهم قوة يونيكورن (مُفصلة في قسم اقتصاد الرموز).

حماية MEV متوفرة بشكل قياسي في جميع أنواع المبادلات. يوفر نظام منع الهجمات الشاملة والتوجيه الخاص في المنصة قيمة أكبر للمتداولين مقارنةً بواجهات DEX المباشرة.

ميزات المحفظة الإلكترونية

يقدم تطبيق 1inch للجوال وصولاً شاملاً إلى DeFi من خلال واجهات سهلة الاستخدام، تلبي احتياجات كل من المبتدئين والمستخدمين المتقدمين.

وظيفة المحفظة الأساسية

يدعم تطبيق المحفظة المحمولة أنظمة iOS وAndroid مع وظائف DeFi الشاملة:

• تخزين الأصول وتنفيذ عمليات المبادلة عبر سلاسل متعددة
• الاتصال بالتطبيقات اللامركزية باستخدام متصفح Web3 المتكامل
• إدارة المحافظ الاستثمارية باستخدام التحليلات التفصيلية والتتبع
• تكامل محفظة الأجهزة لتحسين الأمان
• طلبات الدفع عبر رموز الاستجابة السريعة والروابط القابلة للمشاركة

تعمل هذه الوظيفة على سد الفجوة بين تعقيد DeFi وسهولة الاستخدام السائدة، مما يجعل مدفوعات العملات المشفرة بسيطة مثل تطبيقات الدفع التقليدية.

إدارة المحافظ

يجمع متتبع المحفظة الأصول عبر جميع السلاسل المدعومة مع تحليلات مفصلة. يمكن للمستخدمين مراقبة الأداء، وتتبع سجل المعاملات، وتحليل تخصيص الأصول دون الحاجة إلى التبديل بين واجهات متعددة.

بطاقة 1 بوصة والتكامل في العالم الحقيقي

تعمل بطاقات الدفع المادية والافتراضية على سد الفجوة بين تمويل لامركزي الممتلكات وتطبيقات التجارة التقليدية.

تكامل البطاقة

تتيح بطاقات العملات المشفرة المادية والافتراضية الإنفاق المباشر لأصول التمويل اللامركزي (DeFi). تدعم البطاقات عمليات الشراء عبر الإنترنت والحضوري، ما يربط الأصول اللامركزية ببنية الدفع التقليدية.

يتيح تكامل البطاقات مع نظام 1inch تحويلًا تلقائيًا من أي رمز مدعوم إلى عملة ورقية عند نقطة البيع. هذا يُلغي الحاجة إلى التحويلات اليدوية مع الحفاظ على مزايا إدارة أصول التمويل اللامركزي (DeFi).

أدوات تكامل المطورين

بوابة المطورين 1inch في portal.1inch.dev يوفر واجهات برمجة تطبيقات شاملة للتكامل. تعتمد منصات التمويل اللامركزي الرئيسية على بنية 1inch التحتية لتشغيل وظائف التبادل الخاصة بها.

تشمل موارد المطورين الرئيسية ما يلي:

• توفر مجموعة أدوات تطوير البرامج (SDK) عبر لغات برمجة متعددة
• الوثائق التي تغطي عمليات المبادلة الأساسية والتوجيه المتقدم
• تحديد المعدل والمصادقة للحصول على خدمة موثوقة
• شراكات المؤسسات مع الدعم المخصص
• تحسين الوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات (API) للمستخدمين المؤسسيين

تتيح هذه الأدوات التكامل السريع للمطورين الذين يقومون ببناء تطبيقات DeFi مع الحفاظ على التطور التقني.

ما هي القوة التي تدعم البنية التقنية لـ 1inch؟

تتكون البنية التحتية للبروتوكول من أنظمة عقود ذكية متعددة مترابطة تعمل معًا لتوفير إمكانيات التجميع والتوجيه.

ميكانيكا خوارزمية Pathfinder

بروتوكول التجميع هو البنية التحتية الأساسية لـ 1inch، والذي ينفذ خوارزميات التوجيه المتقدمة لتوفير تنفيذ تجاري مثالي عبر شبكات blockchain المتعددة.

البنية التحتية للعقود الذكية

ينفذ النظام مستكشف خوارزمية التوجيه من خلال عقود ذكية موزعة على كل سلسلة كتل مدعومة. تحافظ هذه العقود على اتصالات آنية مع منصات التداول اللامركزية المحلية وصناع السوق الآليين.

تكامل مصدر السيولة

يتصل النظام بأنواع متعددة من مصادر السيولة عبر منظومة التمويل اللامركزي (DeFi). تتدفق أزواج التداول القياسية عبر منصات التداول الآلي (AMMs) ذات المنتجات الثابتة، مثل Uniswap V2/V3 وSushiSwap. ولضمان كفاءة تداول العملات المستقرة، تستفيد المنصة من منصات متخصصة من Curve Finance وBelt. ويتم تعظيم كفاءة رأس المال من خلال مصادر سيولة مركزة مثل Uniswap V3 وAlgebra.

بالإضافة إلى منصات التداول الآلية (AMMs) التقليدية، يتكامل 1inch مع منصات التداول اللامركزية (DEXs) لدفتر الأوامر، بما في ذلك dYdX وSerum لمزيد من العمق. وتُكمل المجمعات الخاصة المحمية من MEV شبكة المصادر الشاملة هذه، مما يضمن توجيهًا مثاليًا لجميع أنواع السيولة المتاحة.

نظرية الرسم البياني وحساب المسار

يستخدم Pathfinder نظرية الرسم البياني المتقدمة لنمذجة شبكات السيولة هذه، ويعمل بشكل أساسي كـ "نظام GPSلتداولات العملات المشفرة. يصبح كل تجمع عقدة ذات حواف تمثل الصفقات المحتملة. تحسب الخوارزمية المسارات المثلى من خلال مراعاة عوامل متعددة. تكاليف الغاز, تحمل الانزلاق, عمق السيولة المتاحة، والحالية ازدحام الشبكة جميعها تؤثر على قرارات التوجيه.

يتم تحسين مسار التداول من خلال تقنيات البرمجة الديناميكية. يُقيّم النظام بسرعة ملايين التركيبات المحتملة. ويحدد ما إذا كان تقسيم الصفقات بين عدة منصات يوفر تنفيذًا أفضل من التوجيه من مصدر واحد. بالنسبة للمتداولين، يعني هذا أسعارًا أفضل وتكاليف أقل، دون الحاجة إلى مقارنة الأسعار يدويًا عبر عشرات المنصات.

هندسة العقود الذكية

تتيح أنظمة العقود الذكية الخاصة بالبروتوكول وظائف تداول متقدمة تتجاوز عمليات المبادلة الأساسية، من خلال دمج ميزات التمويل التقليدية في البنية التحتية لـ DeFi.

إدارة الطلبات

يتيح بروتوكول أوامر الحد تداولًا مشروطًا يتجاوز أوامر السوق البسيطة. يمكن للمستخدمين تحديد أهداف سعرية محددة وتفضيلات التنفيذ الجزئي. كما يمكنهم أيضًا ضبط معلمات التنفيذ بناءً على الوقت. العقود الذكية تنفيذ الأوامر تلقائيًا عندما تتوافق ظروف السوق مع مواصفات المستخدم. يوفر هذا وظائف تداول تقليدية ضمن إطار مُجمِّع بورصات اللامركزية.

تتضمن إدارة الطلبات إمكانية الإلغاء ومعالجة التنفيذ الجزئي. يحتفظ المستخدمون بالتحكم الكامل في طلباتهم دون المساس بمزايا التنفيذ الآلي. يُسهّل النظام عملية التنفيذ بين مرونة التمويل اللامركزي (DeFi) وأنواع أوامر التمويل التقليدية.

بروتوكول السيولة والأمان

يعمل بروتوكول السيولة 1inch كصانع سوق آلي مع حماية متقدمة من MEV. بخلاف وسطاء السوق الآليين (AMMs) التقليديين، يُطبّق البروتوكول تسعيرًا متوسطًا مُرجّحًا زمنيًا (TWAP) لمنع الهجمات الاستباقية.

يحصل مزودو السيولة على رسوم مع الاستفادة من انخفاض الخسائر المؤقتة من خلال استخدام خوارزميات إعادة التوازن المتطورة. يُحسّن النظام كفاءة رأس المال مع الحفاظ على استقرار الأسعار في ظل ظروف السوق المتقلبة.

تشمل التدابير الأمنية الشاملة ما يلي:

• عمليات التدقيق التي أجرتها شركات رائدة مثل PeckShield وCertik وConsenSys Diligence
• برامج مكافأة الأخطاء التي تقدم ما يصل إلى مليون دولار أمريكي للثغرات الأمنية الحرجة
• تمنع ضوابط الحوكمة متعددة التوقيعات نقاط الفشل الفردية
• جولات تدقيق متعددة تغطية كود العقد الذكي والنماذج الاقتصادية
• حوافز أبحاث الأمن ذات القبعة البيضاء للحماية المستمرة من التهديدات

تعمل استراتيجيات نشر رأس المال على ضبط معلمات المجمع تلقائيًا استنادًا إلى ظروف السوق، مما يؤدي إلى تعظيم العائدات مع ضمان توفر السيولة بشكل ثابت.

كيف تعمل 1inch Tokenomics؟

فهم 1INCH الرموز يعد هذا أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص يفكر في المشاركة في الحوكمة، أو مكافآت المراهنة، أو استراتيجيات الاحتفاظ طويلة الأجل داخل النظام البيئي.

يؤدي رمز 1INCH وظائف متعددة ضمن منظومة البروتوكول. يستثمر حاملو الرمز في 1INCH لكسب "قوة يونيكورن" للتصويت على مقترحات البروتوكول وتغييرات المعايير. يتضمن النظام حقوق الحوكمة، والتحكم في معايير البروتوكول، وإدارة الخزانة، وصلاحيات الطوارئ لاتخاذ قرارات أمنية حاسمة.

تتراوح فترات الرهان بين شهر وسنتين. الالتزامات الأطول تمنح وزنًا تصويتيًا أكبر. يُشجع نظام الترجيح الزمني هذا على التفكير طويل المدى بدلًا من المضاربة قصيرة المدى. تتيح إمكانيات الحوكمة الفورية تعديلات سريعة للمعايير للتغييرات الحساسة للوقت.

من أهم فوائد التفويض: يمكن تفويض قوة يونيكورن إلى المُحلِّلين لكسب المكافآت، بدلاً من مجرد التصويت. يتم التفويض إلى مُحلِّل واحد في كل مرة، مع تراكم المكافآت لكل كتلة والمطالبة بها في أي وقت (يمكن إعادة توزيع المكافآت مقابل قوة يونيكورن إضافية). يوزع المُحلِّلون المكافآت من أرباح التحكيم (دلتا موجبة لكل مبادلة)، بما يتناسب مع قوة يونيكورن المُفوَّضة. تختلف معدلات الفائدة السنوية المُقدَّرة وتنخفض بإضافة المزيد من المُفوِّضين، مما يُشكِّل حافزًا رئيسيًا للإيداع يتجاوز الحوكمة. يُمكن إلغاء الإيداع مُبكرًا، ولكن مع فرض عقوبات، إذا تجاوزت فترة القفل المتبقية 10% من إجمالي الوقت.

نموذج توزيع الرمز

تم تخصيص التوزيع الأولي للرموز عبر فئات متعددة من أصحاب المصلحة، وهو مصمم لضمان استدامة البروتوكول على المدى الطويل:

• الحوافز المجتمعية: 30% -- مخصصة لتعدين السيولة ومكافآت المجتمع لتبني التمهيد وأمان الشبكة
• المساهمون الأساسيون: 22.5% -- مخصصة للفريق والموظفين المستقبليين وللتطوير على المدى الطويل
• صندوق نمو الشبكة: 14.5% -- تُستخدم في المنح وحوافز المطورين والأبحاث وتوسيع النظام البيئي (على سبيل المثال، الشراكات والتكاملات)
• الداعمون 2: 12.2% -- تخصيص إضافي للمستثمرين في الجولة اللاحقة.
• الداعمون الصغار: 2.3% -- مخصصة لمقدمي السيولة المبكرة (على سبيل المثال، من Mooniswap) والداعمين الأصغر

كيف تعمل حوكمة 1inch وDAO؟

تعمل حوكمة المجتمع من خلال منظمة مستقلة لامركزية تمنح حاملي الرموز السيطرة على تطوير البروتوكول وتخصيص الموارد.

هيكل الحوكمة

أُطلقت منظمة 1inch DAO في ديسمبر 2021، مُرسّخةً بذلك حوكمةً مجتمعيةً لتطوير البروتوكول وإدارة الخزانة. يتحكّم حاملو الرموز في جميع جوانب البروتوكول من خلال عمليات تصويت ديمقراطية. تخيّلها كتعاونية رقمية، حيث يُوجّه أصحاب المصلحة مسار المنصة جماعيًا.

تتطلب المشاركة في الحوكمة رهن رموز 1INCH للحصول على قوة يونيكورن. يُحدد وزن التصويت بناءً على كمية الرمز ومدة رهنه. هذا يُشجع على الالتزام طويل الأجل بدلاً من المضاربة قصيرة الأجل.

آليات التفويض

يُعد تفويض سلطة يونيكورن للمُحلِّلين آليةً أساسيةً للمشاركة: فإلى جانب التصويت، يُفوِّض أصحاب المصلحة لجذب مكافآت من عمليات المُحلِّلين، بتمويل من أرباح المراجحة من عمليات تبادل وضع الاندماج. وهذا يربط الحوكمة بعمليات النظام البيئي، حيث يجب التحقق من المُحلِّلين (من خلال عمليات تشمل فحص TRM Labs وKYC/KYB) والتنافس على التفويضات.

عملية الاقتراح

يتطلب تقديم المقترحات حدًا أدنى من استخدام الرموز لمنع الرسائل غير المرغوب فيها، مع ضمان مشاركة أصوات المجتمع المشروعة. تسبق جلسات النقاش التصويت لإتاحة دراسة متعمقة للتغييرات المقترحة. بالنسبة لحاملي الرموز، يعني هذا تأثيرًا حقيقيًا على الميزات والرسوم والقرارات الاستراتيجية، بدلًا من الاستثمار السلبي.

تُمكّن قدرات الحوكمة الفورية من اتخاذ قرارات سريعة للمهام الحساسة زمنيًا، مثل تحديثات الأمان أو الاستجابة لظروف السوق. تحافظ هذه الإجراءات السريعة على أمن البروتوكول مع الحفاظ على الرقابة الديمقراطية.

الرقابة على الخزانة والمجتمع في منظمة داو

تتلقى خزينة المنظمة اللامركزية المستقلة تمويلها من رسوم البروتوكول وتخصيصات الرموز. تُحدد مقترحات المجتمع أولويات الإنفاق، بما في ذلك:

• برامج المنح التي تدعم تطوير النظام البيئي ومشاريع البحث
• تمويل الشراكة للتعاون والتكامل الاستراتيجي
• مبادرات التطوير التي اختارها حاملو الرموز من خلال التصويت الديمقراطي
• عمليات تدقيق الأمان وتمويل برنامج مكافأة الأخطاء

تضمن إجراءات التقديم التوزيع العادل مع الحفاظ على معايير الجودة. تتضمن قرارات الشراكة تقييمًا مجتمعيًا للعلاقات الاستراتيجية التي تتطلب موارد مالية أو تعديلات على البروتوكول.

تُتيح اجتماعات المجتمع الدورية منابر للنقاش قبل التصويت الرسمي. تُمكّن هذه الجلسات أصحاب المصلحة من تبادل وجهات النظر والتوصل إلى توافق في الآراء بشأن القضايا المعقدة.

تُركز مجموعات العمل على مجالات مُحددة، مثل الأمن والتسويق والتطوير التقني. تُقدم هذه اللجان المتخصصة تحليلاتٍ متخصصةً تُسهم في اتخاذ قراراتٍ مجتمعيةٍ أوسع نطاقًا.

يتواصل تطور الحوكمة من خلال مقترحات المجتمع لتحسين عمليات صنع القرار. ويمكن للمنظمة اللامركزية المستقلة تعديل إجراءاتها التشغيلية من خلال التصويت الديمقراطي.

ما هو النظام البيئي والشراكات التي تحدد 1inch؟

تساهم العلاقات الاستراتيجية والتكاملات في توسيع قدرات 1inch مع توسيع الوصول إلى تقنية التجميع الخاصة بها.

يضم نظام 1inch البيئي مصادر سيولة واسعة تخدم ملايين المستخدمين من خلال شراكات استراتيجية مع منصات رائدة وموفري البنية التحتية. وتوسّع عمليات التكامل الرئيسية بين المنصات نطاق 1inch عبر نظام التمويل اللامركزي (DeFi):

• MetaMask الاندماج :الوصول المباشر إلى المبادلة لملايين مستخدمي محفظة المتصفح
• شراكة محفظة الثقة:وظيفة Mobile DeFi لمستخدمي الهواتف الذكية أولاً
• تعاون ريفولوت:جسر التكنولوجيا المالية التقليدي الذي يوفر العملات المشفرة لعملاء البنوك
• دعم محفظة الأجهزة:تكامل دفتر الأستاذ لتحقيق الأمن على مستوى المؤسسة
• شراكات التبادل:تكاملات واجهة برمجة التطبيقات (API) التي تدعم وظيفة المبادلة عبر الأنظمة الأساسية

تخدم هذه الشراكات مجتمعةً أكثر من 100 مليون مستخدم حول العالم. وهي تُوسّع نطاق تقنية التجميع الخاصة بـ 1inch لتتجاوز واجهاتها الأصلية بكثير.

الشراكات الأمنية

تشكل شراكات 1inch الأمنية طبقة دفاعية مهمة ضد الاحتيال والأنشطة غير المشروعة مع ضمان الامتثال التنظيمي عبر ولايات قضائية متعددة.

تكامل مختبرات TRM وشبكة Beacon

تُدمج شراكة أغسطس 2025 مع TRM Labs شبكة Beacon، وهي نظام تنبيه لامركزي للكشف الفوري عن جرائم العملات المشفرة. يُمكّن هذا التعاون 1inch من مراقبة المعاملات عبر بروتوكول التجميع الخاص بها، وتحديد الأنماط المرتبطة بغسل الأموال أو عمليات الاحتيال أو الكيانات الخاضعة للعقوبات قبل أن تؤثر على المستخدمين.

يوفر التكامل مراقبة فورية من خلال نماذج تعتمد على الذكاء الاصطناعي، تُحلل بيانات السلسلة للكشف عن أي مؤشرات خطر، مثل سلوكيات المحفظة غير المعتادة أو الروابط إلى عناوين غير مشروعة معروفة. يتيح نظام التنبيه اللامركزي للبروتوكولات المشاركة مشاركة معلومات استخباراتية مجهولة المصدر حول التهديدات دون المساس بخصوصية المستخدم.

بالنسبة للمتداولين، يُترجم هذا إلى تحذيرات مُحسّنة بشأن الرموز المميزة في تطبيق 1inch، بما في ذلك تنبيهات بشأن الأصول أو الأطراف المقابلة التي يُحتمل أن تكون محفوفة بالمخاطر. وقد حظرت أنظمة مماثلة ملايين المعاملات الاحتيالية عبر منصات التمويل اللامركزي.

إطار الامتثال التنظيمي

الشراكات مع شركات مثل معامل TRM تُمكّن هذه التعاونات شركة 1inch من التعامل مع اللوائح العالمية المعقدة مع الحفاظ على مبادئها اللامركزية. تُوفر هذه التعاونات أدوات لمكافحة غسل الأموال وتطبيق العقوبات، مما يُمكّن 1inch من الامتثال لللوائح في ولايات قضائية متعددة، بما في ذلك إطار عمل MiCA للاتحاد الأوروبي وإرشادات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

عقوبات الفحص يمنع TRM Labs التعرض غير المقصود للعناوين المعتمدة من قِبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC)، وهو أمر بالغ الأهمية لعمليات التبادل بين السلاسل، حيث تنتقل الأموال بسلاسة بين الولايات القضائية. يُسهّل إطار الامتثال هذا، الذي يتضمن قوائم حظر عامة من Circle وTether، التكامل مع الجهات المالية التقليدية، مما يربط التمويل اللامركزي (DeFi) بالأنظمة المالية السائدة.

نظام بيئي للمطورين والابتكار

يدمج أكثر من 20 مشروعًا واجهات برمجة تطبيقات 1inch لتعزيز وظيفة التبادل. تُوسّع هذه التكاملات نطاق 1inch، مع تزويد المطورين بتكنولوجيا تجميع فعّالة.

تُعزز رعايات الهاكاثون وفعاليات المطورين الابتكار داخل المنظومة. وتُسهم برامج مثل شراكات ETHGlobal في تحديد حالات استخدام جديدة وفرص تكامل جديدة.

تدعم المبادرات التعليمية والوثائق اعتماد المطورين. تُقلل الأدلة والأمثلة الشاملة من عوائق التكامل مع الحفاظ على التطور التقني.

كيف تتم مقارنة 1inch مع المنافسين؟

تساعد مقارنة 1inch مع البدائل المستخدمين على اختيار المجمع المناسب لأسلوب التداول الخاص بهم، سواء كانت الأولوية لكفاءة الغاز، أو قدرات السلسلة المتقاطعة، أو تجربة المستخدم.

يتضمن سوق مجمع DEX العديد من المنافسين الذين يتبعون طرقًا مختلفة لحل تحديات تجزئة السيولة وتحسين التداول.

مقارنة المجمع المباشر

بروتوكول 0x تقدم 1inch خدمات تجميع احترافية، تتميز بأنواع طلبات متقدمة وميزات مؤسسية. ومع ذلك، أظهرت الاختبارات المستقلة أن 0inch يوفر تحسينًا فائقًا للغاز وحماية فائقة لـ MEV من خلال إمكانيات التوجيه الخاصة. تركز XNUMXx بشكل أساسي على تكامل واجهات برمجة التطبيقات (API) مع منصات أخرى بدلاً من واجهات المستخدم المباشرة.

تبديل المظلة تُنافس مباشرةً في السوق الأوروبية بوظائف تجميع مماثلة. تُقدم المنصة خدمات جيدة للمستخدمين الإقليميين من خلال واجهات محلية وميزات توافق. مع ذلك، تفتقر إلى إمكانيات 1inch الشاملة عبر السلاسل، ولها حضور محدود في الأسواق الآسيوية والأمريكية.

ماتشا يوفر واجهات مستخدم مصقولة ولكنه يعتمد كليًا على البنية التحتية الأساسية 0x لتنفيذ التداول. يوفر نهج 1inch المتكامل مزيدًا من التحكم في تجربة المستخدم الكاملة، من تحسين المسار إلى تنفيذ حماية MEV.

محيط مفتوح تجمع السيولة عبر أكثر من 40 سلسلة (بما في ذلك EVM وSolana) مع ميزات مثل العقود الدائمة، والأسهم الرمزية، وأدوات العائد، من خلال شركاء مثل Pendle. إنها مجانية الاستخدام مثل 1inch، ولكنها تتضمن مصادر CeFi لمزيد من العمق. توفر كلتا المنصتين تجميعًا شاملًا عبر السلاسل، على الرغم من اختلافهما في نهجهما لحماية MEV ومنهجيات التنفيذ دون الحاجة إلى جسور.

منصات DEX الفردية

Uniswap يعمل كبورصة لامركزية واحدة بدلاً من مُجمِّع، مما يُقيد المستخدمين بمصدر سيولة واحد. بينما يتمتع Uniswap بسيولة أكبر للأزواج الرئيسية، يُوفر 1inch أسعارًا أفضل من خلال التوجيه متعدد المصادر. يُقدم SushiSwap أسعارًا تنافسية، لكنه يفتقر إلى إمكانيات التجميع. يجب على المستخدمين مقارنة الأسعار يدويًا عبر المنصات، بينما يُؤتمت 1inch هذه العملية.

منحنى متخصصة في stablecoin التداول بأسعار فائدة مميزة للأصول المماثلة. ومع ذلك، تُدمج منصة 1inch سيولة Curve ضمن استراتيجيات توجيه أوسع. هذا يُتيح للمستخدمين الوصول إلى مزايا Curve، بالإضافة إلى فرص تحسين إضافية.

يُمثل التداول عبر السلاسل غير المترابطة الميزة التنافسية الأهم لـ 1inch. تُعرّض الحلول التقليدية المستخدمين لمخاطر جسور تُسبب خسائر بالمليارات سنويًا. يُوفر التنفيذ السلس عبر وضع الاندماج والتوجيه الفعّال وفورات ملحوظة في التكاليف. تُظهر الاختبارات المستقلة أداءً متفوقًا مقارنةً بالاستخدام المباشر لمنصة التداول اللامركزية (DEX). تحمي حماية MEV المستخدمين من استخلاص القيمة الذي يحدث على منصات أخرى. تُحافظ هذه الحماية على قيمة أكبر للمستخدمين النهائيين مُقارنةً بمنصات التداول غير المحمية.

ما هي التحديات والمخاطر التي تواجه 1inch؟

يساعد تقييم المخاطر المحتملة المستخدمين والمستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استخدام البروتوكول وممتلكات الرموز مع فهم تحديات المشهد الأوسع للتمويل اللامركزي.

كما هو الحال مع جميع بروتوكولات DeFi، تواجه 1inch فئات مختلفة من المخاطر التي قد تؤثر على العمليات، وتبني المستخدمين، والاستدامة طويلة الأجل.

المخاطر الفنية والتنظيمية

تزيد بنية السلاسل المتعددة المعقدة من مساحة الهجوم مقارنةً بالبدائل أحادية السلسلة. فزيادة المكونات تعني نقاط فشل محتملة أكثر. كما أن الاعتماد على بروتوكولات DEX الخارجية يُنشئ ثغرات نظامية قد تؤثر على قدرات التجميع. وإذا واجهت مصادر السيولة الرئيسية، مثل Uniswap، مشاكل، فقد تتضاءل فعالية 1inch.

يعتمد أمن شبكات الحلول على الحوافز الاقتصادية بدلاً من الضمانات التشفيرية. وهذا يُنذر بنقاط فشل محتملة. مع ذلك، أثبت النموذج الاقتصادي فاعليته في الممارسة العملية.

يؤثر عدم اليقين التنظيمي على جميع بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). وقد تخضع وظائف الشبكات المتقاطعة للتدقيق مع تطوير السلطات لأطر عمل متعددة لسلاسل الكتل. وتعتمد مختلف الولايات القضائية مناهج مختلفة لتنظيم التمويل اللامركزي، مما يؤدي إلى تحديات في الامتثال. وقد يؤثر عدم اليقين في تصنيف الرموز على جدوى الحوكمة والوصول إلى منصات التداول عبر مختلف الأسواق.

بالنسبة للمستخدمين والمستثمرين، تسلط هذه المخاطر الضوء على أهمية التنوع وفهم المشهد التنظيمي المتطور.

تُشكّل المنافسة من البورصات المركزية التي تُقدّم سيولةً عاليةً للتداولات المؤسسية تحدياتٍ مستمرة. وقد تُؤدّي تقنيات التجميع الجديدة إلى تآكل المزايا التقنية بمرور الوقت. كما يُقلّل امتداد أسواق الهبوط من نشاط التمويل اللامركزي (DeFi) بشكلٍ عام، مما يُؤثّر على إيرادات البروتوكول وقدرة تمويل التطوير.

ما هي التطورات الأخيرة التي تشكل مستقبل 1inch؟

يتيح تتبع أحدث ابتكارات 1inch نظرة ثاقبة على الاتجاه الاستراتيجي للبروتوكول والفرص المحتملة للمستخدمين والمطورين وحاملي الرموز.

إن الابتكارات الحالية والمبادرات الاستراتيجية تضع البروتوكول في وضع يسمح له بالنمو المستمر والتكيف مع ظروف سوق DeFi المتطورة.

فوائد تكامل سولانا

أغسطس 2025 تكامل سولانا يُمثل هذا إنجازًا تقنيًا هامًا. فهو يُمكّن من إجراء عمليات تبادل مباشرة بين EVM وSolana دون الحاجة إلى بروتوكولات الجسر التقليدية. تُعالج هذه الإمكانية أحد أكثر تحديات البنية التحتية إلحاحًا في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). تُقلل وظيفة الربط بين السلاسل الأصلية من التعقيد والتكاليف على المستخدمين الذين يعملون عبر سلاسل كتل متعددة. ويمكن أن تتوسع هذه التقنية لتشمل شبكات إضافية مع استمرار 1inch في تطوير حلول بدون جسر.

تُحسّن سولانا من أداء عملياتها عبر زمن كتلة يبلغ 400 ميلي ثانية، مما يُتيح تنفيذًا أسرع مقارنةً بزمن كتلة إيثريوم الذي يبلغ 12 ثانية. يستفيد المستخدمون من تقليل أوقات الانتظار وتحسين تجربة المستخدم. تُحسّن تحسينات الأجهزة المحمولة وإمكانية الوصول الوصول إلى التمويل اللامركزي (DeFi) بواجهات أفضل وميزات إضافية. يعكس التركيز على الأجهزة المحمولة تزايد استخدام الهواتف الذكية في أنشطة العملات المشفرة.

تطور منصة الهاتف المحمول

تُسهم وظيفة الدفع عبر رموز الاستجابة السريعة (QR codes) والروابط القابلة للمشاركة في ربط تعقيدات التمويل اللامركزي (DeFi) بتوقعات سهولة الاستخدام السائدة. تدعم هذه الميزات تبنيًا أوسع للعملات المشفرة يتجاوز المستخدمين التقنيين. يُمكّن تكامل البطاقات الإنفاق المباشر من أصول التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يربط الأصول اللامركزية ببنية الدفع التقليدية. تُعالج هذه الإمكانية التحدي العملي المتمثل في استخدام العملات المشفرة في عمليات الشراء اليومية.

يوفر نمو خزينة المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO) من خلال رسوم البروتوكول تمويلًا مستدامًا لتطوير النظام البيئي. تضمن سيطرة المجتمع على هذه الموارد التوافق مع أولويات المستخدمين بدلًا من أهداف الشركة. تزداد مشاركة الحوكمة مع ازدياد تفاعل حاملي الرموز في قرارات البروتوكول. تُعزز المشاركة الفعالة الحوكمة اللامركزية مع تحسين جودة القرارات. تُعزز فعاليات المجتمع وشراكاته نمو النظام البيئي من خلال التعاون مع مشاريع ومطورين آخرين.

الخاتمة

رسّخت 1inch مكانتها كشركة رائدة في مجال تجميع خدمات التمويل اللامركزي (DeFi) بفضل الابتكار التقني، والتصميم المُركّز على المستخدم، وإدارة المجتمع. يُظهر البروتوكول كيف يُمكن للبنية التحتية اللامركزية حل المشكلات الحقيقية مع خدمة ملايين المستخدمين عبر شبكات بلوكتشين مُتعددة.

يعكس تطور المنصة من مُجمِّع بسيط إلى نظام تمويل لامركزي شامل النضج الأوسع للتمويل اللامركزي. يوفر التداول المترابط عبر السلاسل، وحماية MEV، والتنفيذ بدون غاز فوائد ملموسة تتجاوز التداول المضاربي.

مع استمرار تطور التمويل اللامركزي، يُهيئ تركيز 1inch على الكفاءة والأمان وتجربة المستخدم نموًا مستدامًا. تُقدم المنصة خدماتها للمتداولين الباحثين عن أسعار أفضل، والمطورين الذين يُطورون تطبيقات التمويل اللامركزي، والمؤسسات التي تحتاج إلى وصول موثوق إلى السيولة اللامركزية.

قم بزيارة الموقع الرسمي 1inch موقع الكتروني لمزيد من المعلومات والمتابعة @ 1 بوصة على X للحصول على آخر التحديثات.

مصادر:

• الموقع الرئيسي لـ 1inch
• بوابة المطور 1 بوصة
• توثيق 1inch
• 1 بوصة DAO
• مدونة 1 بوصة
• حساب 1inch الرسمي X
• CoinMarketCap
• CryptoRank.io