1inch تكشف عن Aqua التي تمنح المستخدمين الحفظ الذاتي والسيولة المشتركة

1inch مؤخرا أطلقت بروتوكول أكوا، إطار عمل مشترك للسيولة يسمح للمستخدمين بتطبيق مجموعة واحدة من الأصول على عدة الصدمة الاستراتيجيات في آنٍ واحد. فهو يُلغي الحاجة إلى قفل الأموال، ويُبقي الرموز في محفظة المستخدم، بينما تصل الاستراتيجيات إلى السيولة من خلال التنفيذ الذري. 

تم تصميم Aqua لتقليل تجزئة السيولة وتحسين كفاءة رأس المال وتبسيط كيفية تفاعل كل من المستخدمين والمطورين مع التمويل اللامركزي.

ما هو أكوا وكيف يعمل

Aqua هو بروتوكول جديد من شبكة 1inch، يتيح للمستخدمين مشاركة الأصول نفسها عبر عدة استراتيجيات تداول دون الحاجة إلى إيداعها في مجموعات منفصلة. تقليديًا، كان على مزودي السيولة اختيار استراتيجية واحدة وتقييد أموالهم في عقد ذكي. لكن Aqua غيّر هذا النموذج.

يتتبع Aqua تصاريح الرصيد من كل محفظة، ويسمح للاستراتيجيات بسحب الأصول وإرجاعها فقط عند تنفيذ الصفقة. لا شيء يتحرك إلا بعد تأكيد المعاملة. هذا الهيكل يتيح للمستخدمين دعم أزواج AMM، والمبادلات المستقرة، والاستراتيجيات المخصصة في آنٍ واحد.

يرتبط تصميم السيولة المشتركة هذا ارتباطًا مباشرًا بتركيز 1inch على كفاءة رأس المال. فبدلًا من التنافس على القيمة الإجمالية المقفولة (TVL)، تعتمد الاستراتيجيات الآن على نفس قاعدة رأس المال. وهذا يُقلل من تجزئة الأصول بالنسبة للمستخدمين، بينما يُلغي آليات الإيداع والسحب والتجميع بالنسبة للمطورين.

لماذا بنيت 1inch Aqua

قبل أكوا، كانت السيولة موزعة على عدة مجموعات. كان على مزود الخدمة الذي يحتفظ بعملات USDT وUSDC وETH تقسيم الأموال بين وسطاء التداول الآلي (AMMs) أو المجموعات الثابتة أو الاستراتيجيات المخصصة. تطلب كل مجموعة إيداعًا منفصلًا، وكان اختيار استراتيجية يعني خسارة العائد المحتمل من أخرى. هذا أدى إلى:

• تجزئة رأس المال
• المنافسة بين الاستراتيجيات
• تكلفة الفرصة الأعلى
• انخفاض عمق السيولة
• كفاءة محدودة للشبكات الأصغر

تُعيد أكوا تنظيم هذه البنية من خلال التعامل مع المحفظة نفسها كمركز سيولة. تقرأ الاستراتيجيات الأرصدة مباشرةً وتُنفّذ الصفقات تلقائيًا بناءً على قواعد مُحددة مسبقًا.

القدرات الرئيسية لبروتوكول أكوا

السيولة المشتركة عبر الاستراتيجيات

يتيح Aqua استخدام عدة استراتيجيات للأصل نفسه في آنٍ واحد. هذا يعني أن مزودي السيولة لم يعودوا قادرين على تقسيم الرموز بين مجموعات منفصلة.

الحضانة الذاتية افتراضيًا

لا تُغادر الأموال المحفظة إلا بعد توقيع المستخدم على معاملة. أكوا في جوهرها غير وصي. يمكن للمؤسسات وصانعي السوق أيضًا استخدام العقود الذكية لإنشاء إعدادات الرصيد المشترك، لكن البنية الأساسية تبقى ذاتية الحفظ.

اكتشف المشاريع الواعدة...

مشاريع واعدة...

(إعلان)

تستمر المقالة...

لا يوجد قفل أو ودائع مجمعة

لا توجد عمليات إيداع أو سحب. تعتمد الاستراتيجيات على أرصدة المحفظة وصلاحياتها للوصول إلى السيولة.

التنفيذ الذري

لا تنقل أكوا الأصول إلا بعد إتمام الصفقة من كلا الطرفين. هذا يضمن السلامة ويقلل من المخاطر.

بساطة المطور

لا يدير المطورون الأموال ولا يكتبون منطقًا محاسبيًا. بل يستعلمون عن الأرصدة في Aqua، ثم يبنون منتجات بناءً عليها باستخدام حزمة تطوير البرامج (SDK) والمكتبات والوثائق الخاصة بـ Aqua.

كيف تعمل السيولة المشتركة في الممارسة العملية

يمكن لمحفظة USDC وUSDT وETH تفويض جميع الأصول لعدة استراتيجيات في آنٍ واحد. على سبيل المثال:

• مركز سيولة مركّز على USDC–ETH
• مركز سيولة مركّز على USDT–ETH
• مركز مقايضة مستقر بين USDC وUSDT

تقليديًا، يتطلب هذا الأمر ثلاث مجموعات عملات منفصلة. مع Aqua، تصل كل استراتيجية إلى نفس الرموز وفقًا لقواعدها الخاصة. حتى إذا تجاوزت إحدى الاستراتيجيات نطاقها، يمكن أن تبقى الاستراتيجيات الأخرى نشطة لأن رأس المال لم يُحجز.

يُضاعف هذا التصميم السيولة الفعالة. ينشر المستخدم الرموز نفسها عبر عدة استراتيجيات، مما يُضاعف استخدامها الوظيفي مرتين أو ثلاث مرات حسب ظروف السوق.

ماذا يعني Aqua لنظام DeFi البيئي

تُغيّر Aqua آلية تدفق السيولة عبر الشبكات. فبدلاً من تنافس كل بروتوكول على الودائع، تُمكّن الاستراتيجيات من الوصول المشترك إلى السيولة التي يتحكم بها المستخدم. وهذا يُساعد على:

• تجزئة أقل
• تحسين جودة التنفيذ
• دعم السيولة العميقة عبر السلاسل
• تمكين صناعة السوق الآلية بشكل أكثر كفاءة
• زيادة المنفعة لكل دولار من رأس المال

وتستفيد الشبكات الأصغر أيضًا لأن السيولة المشتركة تقلل من الحاجة إلى TVL كبيرة لدعم الصفقات الأكبر.

إصدار المطور والوصول المبكر

أتاحت 1inch منصة Aqua للمطورين قبل إصدار واجهتها العامة. يمكن للمطورين تجربة حزمة تطوير البرامج Aqua SDK، والتي تتضمن:

• المكتبات
• وثائق كاملة
• استراتيجيات مرجعية
• أمثلة التكامل

يمكن للمطورين أيضًا بناء استراتيجيات باستخدام SwapVM، وهو بروتوكول شريك يسمح للفرق بتجميع الأساليب باستخدام مجموعات التعليمات المعدة مسبقًا. تقدم 1inch مكافآت تصل إلى 100,000 دولار أمريكي للتحسينات وتحسينات الأداء والإبلاغ عن الأخطاء خلال هذه المرحلة.

نهج أكوا المعماري والتقني

تصميم الاستراتيجية المعيارية

تعمل الاستراتيجيات بشكل مستقل وتُحدد شروطها الخاصة. تُدير طبقة المحاسبة في Aqua الوصول والقواعد والحدود لضمان التنفيذ السليم.

استعلامات الرصيد بدلاً من الودائع

لم تعد التطبيقات بحاجة إلى التعامل مع منطق الإيداع. بل تستعلم عن الأرصدة الحالية في Aqua وتُنفّذ الصفقات بناءً عليها.

سحب وعودة السيولة الذرية

عند توقيع معاملة، تقترض الاستراتيجيات الأصول اللازمة وتُعيدها ضمن العملية الذرية نفسها. هذا يضمن عدم تعريض الأموال للخطر بين الخطوات.

دعم أنواع الاستراتيجيات المتعددة

يمكن لـ Aqua دعم:

• نماذج إدارة الأصول والسيولة المركزة
• خوارزميات المبادلة المستقرة
• المنطق المخصص الذي يحدده المطورون
• استراتيجيات صناعة السوق
• تصميمات التوجيه عبر السلسلة

يهدف التصميم إلى تبسيط عملية صنع السوق وتقليل التكرار في جميع أنحاء النظام البيئي.

النظام البيئي الأوسع وتوقيت 1inch

يأتي Aqua كجزء من جهود 1inch الأوسع لتوسيع البنية التحتية للتمويل اللامركزي. تدعم شبكة 1inch بالفعل أكثر من 26 مليون مستخدم وتعالج أكثر من 259 مليون دولار في الحجم اليومي في 18 نوفمبر، من خلال مجمع DEX الخاص بها.

وتشمل المبادرات الأخيرة ما يلي:

• Coinbase تدمج واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ 1inch لتحسين تنفيذ المبادلة
• عمليات تبادل محلية بين شبكتي Solana وEVM
• التوسع في التوجيه والمحافظ وأدوات السيولة

من المقرر إصدار واجهة Aqua الأمامية العام المقبل. وحتى ذلك الحين، تتيح النسخة التجريبية للمطورين الوصول إلى:

• بناء استراتيجيات جديدة
• اختبار التكامل
• توفير التغذية المرتدة
• الاستعداد للتبني على نطاق أوسع

تشجع المعاينة المجتمع على تشكيل كيفية عمل السيولة المشتركة في ظل الظروف الواقعية.

الخاتمة

Aqua هو إطار عمل للسيولة المشتركة، يُمكّن المستخدمين من دعم استراتيجيات تمويل لامركزي متعددة بنفس رأس المال مع الحفاظ على كامل أصولهم. يُقلل هذا الإطار من تجزئة السيولة، ويزيد من كفاءة رأس المال، ويُلغي الحاجة إلى آليات تجمع الودائع. بالنسبة للمطورين، يُوفر Aqua بيئةً أبسط لبناء الاستراتيجيات. أما بالنسبة للمستخدمين، فيُمكّنهم من نشر السيولة بمرونة دون الحاجة إلى قفل الرموز.

الموارد:

1. 1 بوصة × المنصة: https://x.com/1inch

2. إعلان - إصدار مطور Aqua: بنية مفتوحة لإطلاق سيولة DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch تقدم نموذج السيولة المشتركة DeFi "Aqua" - تقرير من The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch تكشف عن بروتوكول يسمح لاستراتيجيات DeFi المتعددة بمشاركة نفس رأس المال - تقرير من CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital